119 подписчиков
Инфляция и доходность - как считать
Казалось бы, инфляционные процессы всем понятны и объяснимы разными факторами, от политических до экономических. Но часто инвесторы продолжают совершать ошибки в выборе инструментов инвестиций. Особенно под нажимом “личных финансовых советников”, которых людям назначает банк. Вы понимаете - в этом случае финсоветники предлагают не тот продукт, который может быть максимально эффективен для человека и соответствует его целям, а тот, за который они получат повышение зарплаты и, возможно, новый статус. Это и есть пресловутый “конфликт интересов”, мы подробно раскрываем его суть в базовом обучающем курсе Финансовый мир.
Учитывая, что большинство инвесторов планируют долгосрочные вложения, чем, собственно, и отличаются от трейдеров, - вопрос роста инфляции в этом случае весьма важен.
Так как же грамотно посчитать?
В периоды волатильности финансовых рынков основная цель инвестора - обогнать инфляцию. Значит, нужно выбирать такие инструменты инвестирования, доходность которых выше темпа роста цен. Вы скажете - “капитан очевидность”, но почему же тогда на курсах - и не только для начинающих инвесторов - постоянно всплывает вопрос неправильно рассчитанной доходности того или иного инструмента?
Начитавшись финансовых инфоцыган, многие люди приходят в инвестиции, считая, что инвестировать легко и просто. Люди верят расчетам, представленным в телеграм- или ютьюб-каналах, ведущие которых осознанно или по незнанию путают номинальную и реальную доходность. А ведь это базовые вещи.
Поэтому, прежде чем открывать брокерский счет и формировать портфель, получаем знания о том, чем отличаются эти два типа доходности.
Номинальная доходность - это изменение суммы инвестиций в денежном или процентном выражении. Ее формула расчета: Номинальная доходность = Первоначальная сумма инвестиций × (1 + Номинальная ставка) – Первоначальная сумма инвестиций.
Реальная доходность - это изменение суммы инвестиций с учетом инфляции. Формулы расчета в этом случае другие: Реальная доходность = Первоначальная сумма инвестиций × (1 + Реальная ставка) – Первоначальная сумма инвестиций. Реальная ставка = (Номинальная ставка – Индекс инфляции) / (1 + Индекс инфляции).
Кроме того, идеальным вариантом для инвестора был бы расчет личной инфляции - у каждого человека или домохозяйства эта самая личная инфляция может довольно сильно отличаться от официальной. Это значение зависит, в частности, от специфики создания индивидуальной ПК, не обязательно аналогичной среднестатистической.
Рассчитать несложно, и инвестору желательно делать это хотя бы раз в полгода, чтобы понимать, как движется его капитал. Если совсем тяжко - идем на индивидуальную консультацию и разбираемся.
#ифит
2 минуты
18 мая 2023