9185 подписчиков
Пришло время пробежаться по купленной бумаге Абрау-Дюрсо. Как вы помните, купил ее на эмоциях, на новостях о запуске продажи водки и рома. Никогда так не делайте, сначала анализируйте бумагу, затем ее покупайте, если она подходит под Ваши цели и задачи.
Сказать о том, что Абрау-Дюрсо подходит под мои цели и задачи я не могу, сказать что это дивидендная бумага – можно с большой натяжкой. Средние дивиденды за 6 лет составили ошеломительные 1,4%. По дивидендной политики компании на выплаты направляется 25% от чистой прибыли.
По итогам 2022 года у компании следующие результаты:
Выручка составила 12,1 млрд (+22,3% г/г), EBITDA: 3,6 млрд (+23,5% г/г), чистая прибыль: 1,7 млрд (+25,6% г/г)
В 2022 году удалось увеличить поставки продукции на 18,1% и поднять средние цены реализации. Надо понимать, что конкуренты ушли только частично, а некоторые уже начинают возвращаться.
По планам компании к 2025 году туристическое направление будет приносить более 2 миллиардов рублей, сейчас оно занимает более 11% в выручке компании или 1,4 миллиарда в рублевом эквиваленте.
В планах компании расширение туристического сегмента, а по поводу продукции это развитие линейки безалкогольных, слабоалкогольных напитков, крепкого алкоголя о котором мы писали выше.
Из минусов, это зависимость от внешних поставщиков сырья, что может отразится на увеличении производства вина и продуктов из него, так же сказывается нехватка саженцев в России, которые приходится покупать в ЕС.
Покупать бумаги или нет – это личное дело каждого. Я считаю, что как бумага роста Абрау-Дюрсо очень интересна на долгосрочной перспективе, если рассматривать, как дивидендный вариант, то лучше присмотреться на что-то другое.
Я пока бумагу подержу, сейчас по не убыток около 10%, купил на самом верху, как настоящий хомяк. Придерживаюсь правила – покупай на верхах, продавай на низах (шутка автора).
1 минута
14 апреля 2023
955 читали