9256 подписчиков
Ключевой принцип создания портфеля
🔹Диверсификация – это скорее инвестирование в различные ценные бумаги для защиты портфеля и капитала. Мы используем разные инструменты (акции, облигации, фонды, золото), вкладываем в разные секторы экономики, в разные страны-экономики и просто в разные компании даже в рамках одной страны и одного сектора экономики.
🔹Про диверсификацию от Алексея Маркова. Это автор Хулиномики. Если не читали, то рекомендую:
«Даже беднейшим странам и беднейшим людям нужно распределять вложения — я серьёзно. Очень много финансовых проблем людей решается с помощью диверсификации. Это относится не только к богачам или к среднему классу, это относится к каждому человеку. Речь-то о рисках.
Очень часто неудача — это результат случайного события. Когда у людей начинаются реальные проблемы, которые загоняют их на днище, это почти всегда происходит из-за череды случайных событий, на которые человек не смог верно отреагировать; а правильное управление рисками может снизить удар по благополучию.» ©.
🔹Есть разные мнения поводу диверсификации. Некоторые считают, что диверсификация для слабаков. Лучше сконцентрироваться на одном активе и заработать свои иксы. При этом не забывайте, что успешных трейдеров очень немного… процента 2 или около того. И естественно вы войдете в этот процент, вы же «особенный».
🔹Другие считают, что компаний 10 в портфеле – это уже отличная диверсификация.
🔹Ну и есть крайности. Например 164 компании ( при этом часть денег заморожено в фондах, то есть диверсификация шире). Это уже нормальная диверсификация или еще нужно повышать? Думаю что надо еще повышать). И такой подход позволяет зарабатывать почти всегда.
Исключение – 2022 год, когда реализовались многие нерыночные риски. Часть замороженных фондов уже вернулись к своим значениям ( или близки к ним), которые были год назад. И это не смотря на мировые финансовые проблемы. В РФ все тоже не так плохо, многие компании стремятся к уровням, которые были до начала 24 февраля, дивиденды платятся, реинвестируются…
🔹Какие варианты распределения активов есть:
— 60/40 процентов – акции/ облигации.
— 80/20 — акции/ облигации.
— Процент облигаций – это возраст инвестора. Остальное – акции.
— Всепогодный портфель Рэя Далио. 40 процентов – долгосрочные облигации, 15 – среднесрочные облигации, 30 – акции, 7,5 — золото, 7,5 – сырьевые товары.
В последнем портфеле присутствуют различные активы и они как бы страхуют друг друга. Во время роста экономики растут акции и сырье, значит мы преимущественно докупаем облигации и золото. Во время кризиса акции падают, зато облигации позволяют нам покупать подешевевшие активы за счет купонов.
🔹Золото же стабилизирует портфель. Но в любом состоянии мы стараемся выдержать процентное соотношение. Либо что то продаем и тем самым проводит ребалансировку или просто покупаем наиболее подешевевшие активы.
🔹Есть еще Вечные портфели (напр. Тинькофф), в которых все сбалансировано. 25 процентов – акции, 25 – длинные облигации, 25 – короткие, 25 – золото. Они себя неплохо показывают в моменты кризисов, но комиссия там около 1 процента в год, что достаточно много. Но для ленивых подойдет.
🔹Можно заменить другими фондами, где комиссия ниже – Индекс Мосбиржи TMOS, Золото TGLD, Облигации TBRU и тем самым немного сэкономить.
🔹А можно попробовать составить аналогичный портфель самому, но для этого придется больше заморочиться. Если размер портфеля 100 тыс рублей, то можно купить золото на бирже – цена 5220 р, облигации – нет проблем в том, чтобы купить 50 разных штук, а вот составить портфель из российских акций на 25 тыс – это уже задача посложнее. Акция Норильского никеля – 15 900 рублей, Лукойл – 4590 р. То есть придется чем то явно жертвовать.
Спасибо за внимание, успешных инвестиций. 30-летний пенсионер
Комментируйте на Смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/896198.php
3 минуты
19 апреля 2023