122 подписчика
ФОСАГРО - ГОТОВИМ ЧЕМОДАНЫ ДЛЯ ДЕНЕГ? ДИВИДЕНДЫ ОГРОМНЫЕ? ИЛИ ЧЕМ МНЕ НРАВИТСЯ ЭТА КОМПАНИЯ!
Распространенное, часто экспертное мнение про акции Фосагро – покупать нельзя, сегодня – завтра рухнет! Все-то там плохо –развитие не о чем, долги выросли, цены на удобрения падают, цены на газ – из которого эти удобрения практически делают (шутка) валятся, сами акции дорогущие, да еще сейчас налог на прибыль им влупят– в общем даже реанимация не спасет! Однако...
Все не совсем так, а возможно и совсем не так! Газ – стоимость газа, поступающего по трубопроводу на экспорт, действительно снизилась с 2000$ до 400-600$ за 1000куб. Снизились так-же и объемы поставок примерно в 2 раза. Разницу заместили сжиженным газом, который не дешевле, а возможно и дороже. Замечу, что до форсмажоров газ стоил 100-200$ за 1000куб. По факту газ подрожал на 200-300% и вряд ли в ближайшие годы подешевеет. Однако Фосагро начало выплачивать дивиденды из расчета 16-20% годовых еще за 3-4кв. 2021г. Тогда газ стоил копейки. Акции Фосагро на тот момент 5600-5700руб. В общем, газ – не аргумент, от слова совсем.
С отсутствием развития, также не соглашусь, по открытой информации, в 2022г. компания только и занималась, что развитием мощностей. Отсюда и долг чуть вырос.
Цены на удобрения? Понятно они опустились, чудес не бывает, но близко не до уровней 2020-2021г.
Дивиденды в 2022г. по понятным причинам были поджаты (выплачены по минимуму) но даже в этом случае было минимум 15% годовых, да еще с учетом курса $ - 60руб.
Налог? Тут вроде по последней информации – вычтут 5% с прибыли более миллиарда, как это повлияет на дивиденды? Ответ – да никак, реально конечно вычет будет, но неощутимый от слова совсем.
Курс акций «рубашечно-галстучные» менеджеры считают высоким? – Помню где-то в 2000х годах, когда Норникель второй раз поднялся до 6000р., только самый ленивый из них не кричал – да цена не реальная, да там активов настолько не было никогда, да сейчас он свалится на 2000р и купим его… Ну и где они, и где Норникель? Даже в нынешнее время 2000р по Норникелю - в бинокль не увидеть.
Но вернемся как говорится к «нашим баранам», Фосагро я со своей диванной упертой логикой, начал «немножко» покупать в конце 2020г по 3100р - «рубашечно-галстучные» менеджеры были очень недовольны… Через пару месяцев, я продолжил покупки – уже «множко» и по 4160р. Аналитики были в унынии. За 2 года получил около 50% дивидендов (от цен покупки) процент роста так-же не сложно посчитать. В этом году купил еще «множко» по 7400р.
И так, резюме:
1й вариант (в розовых очках) – с учетом всего позитива по компании и взлета $ на 20-25%(по отношению к 2022г) Ждем дивы за 1й кв. 2023г - 500-600 руб. И общую див. доходность за 2023г. 25-30% годовых. Рост акций соответствующий.
2й вариант (пессимистичный) - див. доходность за 2023г. сползет до 15-20% годовых. Акции -коридор 6500-8000р.
В див. доходность менее 15% годовых я не верю. Лично меня оба варианта устроят. Как видим – беспроигрышная лотерея.
Вот за это я и люблю Фосагро - как пингвин теплую зиму.
PS Есть у меня ощущение, что много кто хочет зайти в Фосагро, но дорого… Нужен откат, как его продвинуть? – Да как обычно - плюсы замалчиваем, минусы увеличиваем… Откатит – заходим, а дальше возможная перспектива как с Норникелем после 2000х.
ДАННАЯ МЫСЛЬ, НА БУМАГЕ ИЗЛОЖЕННАЯ, ЯВЛЯЕТСЯ ЛИЧНО МОЕЙ ВЫДУМКОЙ И НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ.
ПОНРАВИЛАСЬ СТАТЬЯ ? ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ В ДЗЕН ИЛИ TELEGRAM! (ДОРОГА К ТЕЛЕГЕ НА ГЛАВНОЙ СТРАНИЦЕ ДЗЕНА)
2 минуты
11 апреля 2023
515 читали