2331 подписчик
Диверсификация и риски
Само слово диверсификация , думаю, каждый из нас слышал в первые недели прихода на рынок. Под диверсификацией в инвестициях понимают распределение активов таким образом, чтобы ограничить риски всего портфеля.
Таким образом против каждого риска будет своё распределение активов. Разберёмся с видами рисков.
🔸 Географические риски 🇺🇸🇪🇺🇷🇺
Эти риски связаны с инвестициями в один регион , либо страну.
Например,она окажется под санкциями или окажется втянута в военный конфликт, переворот в стране, что вызовет шок на рынке, активы значительно потеряют в цене, как следствие , если ваш портфель опирается только на 1 "уголок" мира, то реализация рисков больно ударит по стоимости ваших активов.
🔸 Структурные риски 🛢🥇⛽️🌳
В России традиционно сильным сектором считается нефть и газ. И простым способом для инвестиций могли бы быть просто инвестиции в такой "стабильный" сектор экономики.
Если смотреть шире - каждый сектор экономики пребывает в разных фазах роста. Таким образом, если вы выбрали компании только из 1 сектора, вы напрямую зависите от него.
🔸 Виды активов 📈📉
Основными активами в долгосрочных портфелях являются облигации и акции. Инвестиции в акции традиционно рассматриваются более рисковыми, но приносящими более высокую прибыль. В свою очередь , инвестиции в облигацию гарантируют определенный доход на определенном горизонте.
Портфель , на 100% состоящий из облигаций , например из долгосрочных американских облигаций за прошлый год значительно потерял бы в цене. Напротив, имея в портфеле такие бумаги перед covidом , можно было получить повышенную доходность, когда падали ставки.
Напомню, что классическим соотношением акции/облигации считается 60/40
Краткие выводы:
🔸 Не инвестируйте все средства в 1 компанию
🔸 Не инвестируйте все средства в 1 отрасль
🔸 Не инвестируйте все средства в 1 страну
Было время, когда считалось, что достаточно от 10 до 30 бумаг для диверсификации. Сейчас есть мнение, что их нужно около 40—50.
Простой способ устранить риски — использовать ETF, содержащие от нескольких десятков до нескольких тысяч разных бумаг. Это удобнее, чем собирать портфель вручную.
Если вы формируете портфель из отдельных акций, то сколько бумаг обычно включаете в него: 10, 30 или больше?
Или вы используете биржевые фонды? Расскажите в комментариях!
1 минута
18 апреля 2023