1185 подписчиков
Что происходит в российском венчуре — версия DSight
Во вчерашнем посте я обещал сделать небольшую выжимку из отчета DSight про венчурный рынок. Ловите статистику по России. В отчете еще есть про страны СНГ, Восточной Европы, Балкан. К сожалению, уместить статистику еще и по ним в этот пост не получится. Но вы можете сами скачать отчет и поизучать https://dsight.ru/get_report/VE2023/
Про объем рынка. В 2022 году было 137 сделок. В прошлом — 306. Объем инвестиций $819 млн, но это с учетом $400 млн в компанию Miro. Без учета Miro рынок упал на 83%. Средний размер сделки сократился в 2,8 раза до $3 млн. Падение рынка на поздних стадиях составило 91% до $127 млн, количество сделок снизилось на 80% до четырех.
По прогнозу Dsight, в 2023 году количество сделок может составить 130 — 150, а объем инвестиций — около $400 млн (без учета крупных сделок и IPO). В общем, как оказались на минимуме за 7 лет, так на нем и останемся.
Кто инвестировал. Объем финансирования от частных фондов в 2022 сократился почти в восемь раз до $158 млн. Госсектор вложил в прошлом году $76 млн, что немного ниже прошлого года. Но медианный чек у госфондов снизился на 25%. Число сделок с бизнес-ангелами сократилось вдвое до 36.
Про стартапы. Не менее 70% стартапов покинули Россию в 2022 году. 19% IT-компаний закрылись вследствие релокации. В России стартапам стоит готовиться к тому, что инвесторы будут выбирать дивидендные модели — горизонт планирования сильно сократился. А у госинвесторов будет расти интерес к стартапам в сфере импортозамещения — ПО, медицинское оборудование, промышленные и строительные технологии, логистика, кибербезопасность.
Про корпорации. Они стали отдавать предпочтение M&A сделкам, а не традиционному венчуру. В 2022-м корпорации купили почти столько стартапов, сколько в 2021-м — 22 vs 28. Кроме того, корпорации сменили подход к поиску стартапов. Количество корпоративных акселераторов снизилось с 54 до 39. Зато число скаутинговых программ, позволяющих быстро найти решения под точечный запрос, увеличилось в четыре раза по сравнению с 2021 годом.
Про сферы стартапов. Удивительно (для меня), но лидером по объему инвестиций стал биотех — $119 млн, но сделок в этой сфере было всего 7. Такой объем отчасти набрался за счет раунда Insilico Medicine на $60 млн. Правда, это компания из Гонконга, но фаундер у нее Алекс Жаворонков и Алекс Алипер.
А вот лидером по числу сделок стала сфера Business Software — 18 сделок. Потом идут логистика/транспорт и финтех — по 13 сделок.
2 минуты
29 марта 2023