2010 подписчиков
#GAZP
#минутныйразбор
Газпром — российская транснациональная энергетическая компания, более 50 % акций которой принадлежит государству.
Справедливая стоимость
192 руб (+12%)
Прогнозные дивиденды за 2П 2022 года 7.6%
По див политике платят 50% от чистой прибыли
Долговая нагрузка
Низкая
Эффективность бизнеса
Средняя (есть зависимость от мировых цен на нефть и природный газ)
Главный минус
Потеря европейского рынка природного газа
Главный плюс
Газпром газовый монополист в России и монополист по экспорту трубопроводного газа, есть потенциал развития поставок на восток (Сила Сибири)
Рекомендация: Держать
Газпром в моменте немного недооценен или оценен справедливо, весь возможный негатив уже в цене. Высокая налоговая нагрузка будет до 2025 года. Компанию ожидают крупные затраты на строительство новых трубопроводов. Остаётся высокая неопределённость, что в итоге будет с европейскими поставками газа. Покупать по текущей цене можно только с прицелом на пару лет вперед
Краткосрочно возможен рост котировок, если будут рекомендованы дивиденды за 2П 2022 года с доходностью выплаты не менее 8%
Около минуты
27 марта 2023
197 читали