21 подписчик
🔼Вечный портфель Гарри Брауна
Вечный портфель как термин предложил Гарри Браун, финансовый консультант из США — предлагаю для начала разобрать именно стратегию основателя идеи, а затем попробуем перенестись в российские реалии и собрать что-то похожее...
🤔Что входит в портфель?
Портфель Брауна предполагает разделение в равных долях 4 активов:
🔹 Долгосрочные облигации США
🔹 Краткосрочные векселя США
🔹 Золото
🔹 Акции США
Это сбалансированный набор активов, которые в равной степени застрахованы от большинства экономических проблем рынка. Золото, векселя и облигации примерно равномерно растут в кризис, а акции дают доход в период расцвета экономики.
📈Что по цифрам?
За весь период существования портфель показывает плавный, но стабильный рост с доходностью, опережающей уровень инфляции США. За 45 лет крупных просадок за год было всего 3 (включая кризисный 2022), а максимальный минус не превышал 15 %.
📌 Как реализовать?
Как и любую стратегию или портфель из США, идею Брауна трудно перенести на российский рынок без поправок. Для реализации портфеля желательно диверсифицировать активы по нескольким дружественным странам и выбрать эмитентов, максимально защищенных от санкций.
Выстраивание портфеля только на отечественных активах подрывает главную идею вечного портфеля — стабильность при любых экономических рисках. Хотя так портфель тоже будет работать — рецепт следующий:
🔹 Долгосрочные ОФЗ
🔹 Несколько краткосрочных гособлигаций
🔹 Паи ETF на золото и денежные средства
🔹 Акции голубых фишек
Яркий пример реализации — «Вечный портфель Тинькофф», который построен на российских активах по модели Брауна.
Насколько хорош наш рецепт по соотношению защита/доходность?
👍 — Пойдет, не даром Тинькофф пользуется идеей
🔥 — Ерунда, есть варианты лучше (напишите в комментариях свой рецепт)
По вечным портфелям еще есть множество вариантов, продолжим рассматривать, если наберется хотя бы 100 реакций.
#инвестидеи
1 минута
6 апреля 2023