21 подписчик
⚡️«ЭЛ-5 Энерго» — разбор
«ЭЛ-5 Энерго» (до ноября 2022 — «Энел Россия») — энергогенерирующая компания, чьим мажоритарным акционером является ПАО «Лукойл». Компания занимается тепло- и электроснабжением крупных промышленных предприятий и жителей в 5 регионах страны.
Операционные показатели «ЭЛ-5 Энерго» за полный 2022 год:
🔸Выработка электроэнергии снизилась с 22.6 до 21.7 ТВт*ч
🔸Продажи тепла в 2022 году практически не изменились и составили 4 056 тыс. Гкал
🔸Снижение выработки на ГРЭС частично компенсировано ростом выработки ветропарков
✅Вывод
📈 Плюсы:
🔸Возврат компании в руки российских инвесторов снижает уровень риска и неопределенности
🔸Несмотря на незначительное снижение объемов отпуска энергии в 2023 году, выход Кольской ВЭС на полную мощность частично нивелирует падение финансовых показателей компании
🔸Окончание периода действия оферты «Лукойла» по покупке акций «ЭЛ5-Энерго» привело к росту цены на акции — сейчас планируется пик интереса к бумагам
📉 Минусы:
🔸Дивиденды не стоит ждать ближайшие несколько лет, несмотря на старые заверения компании о выплате 3 млрд фикса в 2022
🔸Продолжение реализации ранее начатых инвестиционных проектов приведет к увеличению абсолютных расходов в 2023–24 годах
🔸Высокая долговая нагрузка (ND/EBITDA > 3)
👉 В феврале «ЭЛ-5 Энерго» утвердила план развития на ближайшие 3 года, а совет директоров рекомендовал не выплачивать дивы вплоть до достижения оптимальных показателей по задолженности компании. Сейчас компания пользуется интересом у инвесторов и на короткой дистанции на этом можно заработать, а вот закупать акции «ЭЛ-5 Энерго» на долгосрок под вопросом идея.
А что вы думаете на счет «ЭЛ-5 Энерго»?
👍Компания интересна, буду покупать
🔥Дивдоходность в 20–28 % изначально звучала как сказка
👎Не нравится, нужно присматриваться
🐈 #разбор
1 минута
23 марта 2023