182 подписчика

Обзор

Positive Technologies (Тикер компании: #POSI) — международная компания, специализирующаяся на разработке инновационных решений в сфере информационной безопасности.

Сектор: Технологии

Отрасль: Программное обеспечение и ИТ-услуги

Финансовые показатели:

Выручка:

- 2018 — 2,6₽ млрд

- 2019 — 3,5₽ млрд

- 2020 — 5,5₽ млрд

- 2021 — 7,1₽ млрд

- 2022 (LTM) — 13,8₽ млрд

средние темпы роста выручки — 45,65%

Чистая прибыль:

- 2018 — 0,32₽ млрд

- 2019 — 0,16₽ млрд

- 2020 — 1,51₽ млрд

- 2021 — 1,91₽ млрд

- 2022 (LTM) — 3,92₽ млрд

средние темпы роста прибыли — 190,7%

Мультипликаторы:

- EPS — 857% за 4 года

средний темп роста EPS — 186,61%

- P/E — 28,6 лучше среднего по индустрии 56,82

- P/S — 10,3 хуже среднего по индустрии 5,64

- P/B — (-294,2) хуже среднего по индустрии 6,64

- Долг/капитал — 0,87 хуже среднего по индустрии 0,53

- ROE — 84,8% лучше среднего по индустрии 14%

- PEG — 0,15 (компания недооценена)

- Справедливая цена по P/E — 1384,14₽

Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания немного недооценена.

Риски:

• Отрицательная балансовая стоимость

• Снижение темпов роста

Вывод!

Акции неплохо выросли на фоне сильных предварительных неаудированных результатов за 4 квартал. Компания 6 апреля представит итоговые консолидированные результаты и информацию о дивидендах за 2022, а также прогнозы на 2023. После отчета с большой вероятностью увидим коррекцию, так как в цену уже заложены хорошие результаты.

Positive Technologies — компания роста в важном секторе, да еще и дивиденды платит. Хочу отметить высокую маржинальность и низкую долговую нагрузку компании. А в ближайшее время рынок кибербезопасности будет только расти.

Справедливая цена акции: — 1875,4₽

Не является ИИР

1 минута

19 марта 2023