21 подписчик
Как ускорить свой портфель простой ребалансировкой
🐈Всем привет, на связи Котяра!
Начинающие инвесторы недолюбливают облигации из-за меньшей доходности, чем у акций. Оно и понятно, ведь для молодого портфеля в приоритете стоит рост, а не сохранение. Однако если грамотно сбалансировать портфель из 2 активов, можно получить хорошую доходность при минимальных рисках. Сейчас расскажу, как это сделать с помощью простой ребалансировки.
❓Зачем нужна ребалансировка
Универсальная стратегия, которую советуют мировые инвестдома, состоит на 60 % из акций и на 40 % из облигаций. Это яркий пример сбалансированного портфеля, где доходность на единицу риска выше, чем в одних только акциях или облигациях. Обычно доля акций в портфеле стремится выйти из 60 % и продажа части бумаг для последующей покупки облигаций позволяет сбалансировать соотношение активов в портфеле. Собственно, это и называется ребалансировкой.
На практике, помимо защитной функции (снижении риска), ребалансировка позволяет дополнительно заработать на фоне разнонаправленной динамики акций и облигаций.
Приведу пример, взятый из истории рынка прошлого года.
Примерно с апреля по июль 2022 рынок акций и облигаций двигался разнонаправленно. Проведя ребалансировку портфеля в этот момент, можно было зафиксировать прибыль в растущих бондах до 20 % и переложиться в дешевеющие акции, которые позже начали прибавлять до 10–15 %. По итогу получили бы и диверсификацию портфеля, и дополнительную доходность. В общем еще одно доказательства того, что деньги на фондовом рынке зарабатываются тогда, когда "льется кровь", и когда страшно покупать.
💪Подытожим
🔸Ребалансировка — способ диверсифицировать портфель, снизив основные риски и получив в моменте дополнительную доходность.
🔸Облигации необходимы в портфеле как противовес акциям: они дают возможность аккумулировать и сберегать доход, полученный в рискованных активах.
🔸Проводить ребалансировку лучше не чаще 1 раза в год или квартал. При частой балансировке портфеля (например, каждый месяц) доходность наоборот может снижаться.
🔸Удачное время для ребалансировки — периоды явного расхождения динамики между акциями и облигациями.
➕Дополню еще: ребалансировка может применяться и как способ снизить риски в моменты, когда какая-то акция идет в сильный рост и начинает занимать в % бОльшую долю, чем планировалось. В этом случае часть акций продаются, прибыль фиксируется, ее доля возвращается к плановой, а в портфеле появляется лишний кэш.
Вообще важный вопрос, только честно ответьте: отслеживаете ли вы доли секторов / отдельных акций в своем портфеле? (👍 отслеживаю 🔥 все горит, я не в теме)
#обучение
🐈
2 минуты
14 марта 2023