2301 подписчик
🍹 С пятницей, Друзья!
Посмотрим со стороны за падением в пропасть мировых индексов, которые с одной стороны тянет в бездну Дж. Пауэлл, а с другой подталкивает криптоиндустрия, где один за другим сыпятся давеча устойчивые компании, такие как silvergate, о чём писал вчера.
Вообще, начало четверга не предвещало беды: Американские индексы росли в начале сессии после данных о росте числа пособий по безработице: факт 211 000, ожидания 195 000 и впервые с начала января число заявок превысило 200 000.
Сегодня выйдет выжный отчет о занятости и экономисты прогнозируют увеличение числа рабочих мест в США в феврале на 225 000 человек, что примерно вдвое меньше, чем в январе, но цифра в этом диапазоне подтверждает, что экономика США продолжает увеличивать рабочие места высокими темпами.
Если чицфра окажется меньше, чем ожидается, то можно будет рассчитывать на рост ставки фрс в марте на 25 б.п. вместо 50 б.п.
Но ближе к окончанию торгов началась бойня:
🔻Криптовалюты синхронно падали. Биткойн потерял 8,1% и упал ниже 20к$.
🔻 Сырьевые товары также падали широким фронтом, нефть не стала исключением и показала самые большие недельные потери с начала февраля, поскольку перспективы повышения процентных ставок повлияли на ожидания спроса на энергоносители.
🇷🇺На таком внешнем фоне сползание ММВБ на 0.5% выглядит весьма незначительным, и есть потенциал для дальнейшего падения.
Половину от всего вчерашнего объёма торгов сделали инвесторы в акциях сбера, где инвесторы не могли определиться с тем как оценить отчёт компании:
С одной стороны результаты банка оказались сильными. Чистая прибыль за 2022 г. составил 270 млрд руб. При выплате 50% чистой прибыли по МСФО получается около 6 руб. на акцию или примерно 3,5% по текущим.
Но я не вижу в этом позитива, т.к. даже по текущим уровням 3.5% годовых это смехотворно мало.
Но Герман Греф попытался подсластить пилюлю заявив, что $sber заложил возможность выплаты в рамках windfall tax в прогноз 2023 г., но большого влияния на результаты это не окажет. Кроме того, этот момент компенсируется его же комментарием о том, что банк не планирует возвращать бессрочный субординирвоанный кредит на 150 млрд руб.
Также прогнозы менеджмента о сохранении рентабельности капитала на уровне 20% указывают на все шансы заработать в 2023 г. около 1 трлн руб. А это, гипотетичечки уже дает форвардные дивиденды от 22,1 руб. или 12,5% по текущим ценам, но с выплатой в 2024ом году...🤔
Из интересных событий сегодня пройдёт наблюдательный совет $moex , где будет рассмотрен вопрос о размере дивидендов за 2022 г. Напомню, что дивы за 2021 год не были выплачены.
Кроме того, биржа опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2022 г. Я уже давно держу акции мосбиржи и рассчитываю на сильные финансовые результаты😁.
Из интересного отмечу успешную реализацию дедолларизации российской экономики, где в 2022 году расчеты по российскому экспорту в $ и € упали за 2022 год с 87% до 48%. Что касается платежей по импорту, то доля токсичных валют в них за 2022 г. сократилась с 65% до 46%.
Также любопытны данные по кредитам опубликованные объединённым кредитным бюро. Пока ЦБ РФ упорно держит ставку на низких уровнях провоцируя бизнес к оживлению, реальная потребительская ставка с учётом всех страховок достигла многолетнего максимума в 19% годовых, что существенно выше заявленной банками средней ставки в 13%.
Перевожу на русский: банк берет у цб кредит под 7.5% и выдаёт физикам под 19%, делая 250% годовых💪.
С этой информацией нужно что-то делать... пойду кофе выпью ☕️.
Вам желаю хорошего дня и удачных сделок! 🤗
2 минуты
10 марта 2023