7018 подписчиков
Три года назад начал свою историю биржевой фонд от ВТБ на индекс Мосбиржи. Ранее он был известен под тикером VTBX, сейчас $EQMX.
Под управлением в фонде сейчас 5,5 млрд ₽ клиентских денег, и он известен сравнительно низкой комиссией - всего 0,69% в год. В теории, такая комиссия полностью компенсируется налоговой выгодой - паевой фонд не платит в казну налоги с полученных дивидендов, а частный инвестор - платит 13%.
Но на практике всё немного иначе. Сравнивая три полных года со своим результатом, я ожидал увидеть нулевую разницу - из-за налогов на дивиденды. Но я увидел 88000₽ потерь. То есть Саша - частный инвестор с весьма небольшими вложениями в российский рынок, балансирующий акции через костыльную табличку - за три года смог показать результат на 3,5% лучше, чем команда профессионалов ВТБ? Как можно было потерять на ровном месте внушительную сумму? Если на весь фонд посчитать, выйдет под 150 млн ₽. Эталон для формирования портфеля у нас одинаковый.
Около минуты
9 марта 2023