Найти в Дзене
6 подписчиков

Ончейн аналитика BTC

Ух, прошлая и нынешняя недели ознаменовались неплохим таким падением. Аналитики студии Glassnode посмотрели на это и представили отчет, согласно которому:

1) реализованная цена сейчас пролегает на 3 уровнях (схема № 1):
- 19 800 - это рыночная реализованная цена, то есть средняя для всех держателей битка
- 21 000 - это средняя реализованная цена для "молодых", тех, чьи монеты были в движении последние 6 месяцев
- 23500 - это средняя реализованная цена для "стариков", тех, чьи монеты были в спячке последние 6 месяцев;

2) еще аналитики прошлись по китам и выявили, условно, 3 когорты китов в зависимости от даты их закупа на дне (июль 2017 года, декабрь 2018 года и март 2020 года).
В результате мы видим (схема № 2) цена ниже 18000 болезненна для всех китов. 23800 - это уровень безубытка для тех, кто закупался в 2018, а для 2017 года это уже прибыль.
Страдает только 2020 год, для которого важный уровень 28700. Доставайте свои графики для ТА и проверяйте, совпадает ли ваш уровень с 28700. У меня как раз тут прочерчена зона сопротивления.

3) NUPL (показатель чистой нереализованной прибыли/убытка), который показывает, что с середины января средний недельный показатель NUPL перешел из состояния чистого нереализованного убытка в положительное состояние. Это указывает на то, что средний держатель биткоина имеет чистую нереализованную прибыль в размере примерно 15% от рыночной стоимости. Такая картина напоминает структуру рынка, эквивалентную переходным фазам на предыдущих медвежьих рынках
Важно! Если скорректировать эту метрику и вычесть все утерянные монеты, то мы все еще в медвежьем рынке и в позиции нереализованных убытков.

4) С начала января ежемесячный объем переводов (метрика Transfer Volume увеличился на 79% до $9,5 млрд в день. Однако этот показатель остается значительно ниже среднегодового значения, хотя на этот долгосрочный средний показатель сильно влияет, к сожалению, большое количество объемов, связанных с FTX/Alameda

5) А вот по метрике aSOPR замететен первый устойчивый всплеск фиксации прибыли с марта 2022 года, что отражает нетривиальный возврат притекающего капитала, достаточный для поглощения полученной прибыли.
Значит сейчас рынок немного восстанавливается после периода глубоких и продолжительных потерь.

6) На прошлой неделе мы опустились ниже важного уровня (ниже 1) по метрике Realized P/L Ratio, корый смогли пробить только на январском импульсе. На этой неделе падение продолжилось. Пока это выглядит больше как ретест уровня.

Вывод аналитиков: в результате проведенного анализа заметно, что рынок в настоящее время находится в переходной фазе, ограниченной сверху реализованной ценой старого предложения, а также средним китом, который был активен с самого дна цикла 2018 года. Однако, нет существенного притока капитала для того, чтобы мы улетели на Луну.
2 минуты