2101 подписчик
БАНКРОТСТВО SILICON VALLEY BANK – КАКОЙ ВЫВОД СДЕЛАТЬ ДЛЯ СЕБЯ?
Не буду описывать всю историю банкротства банка – вы наверняка уже всё прочли...
Хочу лишь обратить внимание на то, почему банк обанкротился.
«РИСК РОСТА ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ…». Эти слова стали уже привычными, но не все их понимают полностью. Сейчас мы получили практический кейс такого риска, который уничтожил огромный банк. Все получилось очень просто и очень быстро:
- банк привлекал КОРОТКИЕ ДЕНЬГИ – депозиты до востребования или просто текущие счета (половина Силиконовой долины держали там деньги);
- с кредитованием были проблемы, поэтому банк вложил огромные суммы в ДЛИННЫЕ ОБЛИГАЦИИ (5-10 лет), чтобы получать хотя бы небольшой процент (1,5% годовых в 2021 году по облигациям – неплохая доходность);
- в 2022 году на волне кризиса в IT отрасли (сокращение прибылей и персонала) компании начали забирать деньги из банка на текущие нужды и банку пришлось продавать просевшие в цене длинные облигации. Денег на всех не хватило.
Это все… Банка больше нет.
Я специально выделил выше причину краха банка по причине роста процентной ставки – брали деньги на КОРОТКИЙ срок, а инвестировали их на ДЛИННЫЙ срок.
ВЫВОД – учитывайте риски, когда инвестируете деньги. В частности, не стоит инвестировать капитал в долгосрочные бумаги (это касается и акций, и облигаций), если деньги могут вам понадобиться в короткие сроки.
Владимир Савенок
1 минута
13 марта 2023
363 читали