42 подписчика
Выгоднее, чем кажется: россияне получают высокие доходы на депозитах в долларовом эквиваленте
Реальная доходность депозитов в рублях, выраженная в долларовом эквиваленте, оказалась значительно выше, чем традиционные предложения по вкладам в американской валюте. Давайте попробуем рассмотреть это утверждение на примере:
Рублевые вклады в долларовом эквиваленте
Рассчитаем эффективную доходность рублевых депозитов при конвертации в доллары.
- Средний курс доллара за ноябрь 2024: 100.3679 рублей за доллар.
- Максимальная ставка по рублевым вкладам в начале ноября 2024: 20.91% годовых.
- Курс доллара на 18 марта 2025: ниже 81 рубля за доллар.
- Пусть клиент положил на счет $1000 в рублевом эквиваленте (100,3679 рублей) под максимальную ставку 20.91% годовых.
Накопленная сумма через 4 месяца (1/3 года):
100,3679×(1+0.2091÷3)=107,0986 рублей.
Пересчет в доллары по актуальному курсу (81 рубль за $):
107,098.6÷81=$1321.7.
Таким образом, начальная сумма в $1000 превратилась в $1321.7 за 4 месяца. Годовая доходность составила бы:
(1321.7−1000)÷1000×3=96.51% годовых.
Это значит, что рублевый вклад, выраженный в долларах, принес почти 97%! годовых .
Долларовые вклады в российских банках
Теперь сравним с реальной ситуацией на рынке валютных депозитов. На сегодняшний день процентные ставки по вкладам в долларах США в российских банках находятся в диапазоне 1.5–3.5% годовых .
Даже при самом оптимистичном сценарии (3.5% годовых), депозит в долларах принес бы клиенту:
1000×(1+0.035)=1035 долларов за год.
Сравнение доходностей
Рублевый вклад в долларовом эквиваленте: около 97% годовых .
Долларовый вклад в российском банке: максимум 3.5% годовых .
Текущая ситуация с высокими доходностями рублевых депозитов в долларовом эквиваленте выглядит впечатляюще, но важно понимать, что это скорее следствие конъюнктуры рынка, чем устойчивая тенденция. Такой разрыв между доходностями может быть признаком того, что рыночная ситуация находится в состоянии временного дисбаланса. Существует вероятность, что после периода укрепления рубль может столкнуться с существенной коррекцией. Ну и понятное дело, что такая тенденция вряд ли сохраниться. 97% годовых - не более чем временная погрешность и имеет место быть только для тех везунчиков, что положили деньги в начале ноября до марта.
1 минута
19 марта 2025