👛 МГКЛ демонстрирует экспоненциальный рост в 2025 году. Операционные результаты за январь-февраль 2025.
Группа «МГКЛ» (MOEX: MGKL) сообщила о рекордных операционных результатах за январь-февраль: выручка выросла в 6,2 раза к аналогичному периоду 2024 года и достигла 2,043 млрд рублей. Клиентская база увеличилась на 15% — до 34,8 тыс. человек, а портфель займов и товаров вырос на 45% до 2,058 млрд рублей за счет расширения ассортимента (шины, товары для здоровья и детские товары).
Критически важный прогресс наблюдается в оборачиваемости: доля товаров с хранением свыше 90 дней сократилась с 16% до 7%, что снизило издержки и повысило эффективность бизнес-модели. В феврале запущена онлайн-платформа «Ресейл-Маркет», упрощающая куплю/продажу вторичных товаров — это ключевой шаг к цифровизации и расширению аудитории.
Компания привлекла 1 млрд рублей через облигации для масштабирования, сохраняя высокие темпы роста CAGR, сравнимые с лидерами рынка (OZON, HeadHunter), при этом её активы защищены реальными товарами.
Мнение: МГКЛ успешно комбинирует экстенсивный рост (новые категории, клиенты) и оптимизацию операций. Запуск платформы открывает возможности для монетизации онлайн-трафика, но зависимость от макроэкономики (например, ключевой ставки) остается риском.
Интересный актив в быстрорастущем сегменте ресейла, однако требует внимания к динамике товарных остатков и конкуренции.
В настоящий момент стоимость акций чуть выше уровня IPO. Компанию очень сильно жмет ключевая ставка, но потенциал роста при данных факторах остается, в качестве краткосрочных спекуляций актив является интересным.
#Новости #Аналитика
Информация носит ознакомительный характер и не является рекомендацией. Инвестиции связаны с рисками.
1 минута
4 марта 2025