21 подписчик
▎Инвестиционный обзор: Совкомфлот (#FLOT)
Совкомфлот — крупнейшая судоходная компания России и один из мировых лидеров в области морской транспортировки сжиженного газа, сырой нефти и нефтепродуктов. Компания также активно занимается обслуживанием и обеспечением морской добычи углеводородов.
▎Финансовые показатели
📊 Выручка:
- 2020 – 96,8₽ млрд (+18,19% г/г)
- 2021 – 80,7₽ млрд (-16,63% г/г)
- 2022 – 98,5₽ млрд (+22,06% г/г)
- 2023 – 173,1₽ млрд (+75,74% г/г)
- 2024 (1П) – 75,5₽ млрд (-8,9% г/г)
💰 Чистая прибыль:
- 2020 – 21,7₽ млрд (+50,69% г/г)
- 2021 – 4,6₽ млрд (-78,80% г/г)
- 2022 – 20,4₽ млрд (+343,48% г/г)
- 2023 – 83,5₽ млрд (+309,31% г/г)
- 2024 (1П) – 28,8₽ млрд (-21,1% г/г)
▎Сравнение мультипликаторов
✔️ Основные мультипликаторы:
- P/E: 2,83 (среднее 3,27)
- P/BV: 0,51 (среднее 0,87)
- P/S: 1,29 (среднее 1,11)
- ROE: 18% (среднее 19,7%)
- PEG: 0,22 (недооценена)
💵 Оценочные цены:
- Цена по ROE: 162,4₽
- Цена по P/E: 118₽
- Модель DCF: 139₽
📈 Ожидаемая годовая доходность: 15,7%
▎Дивидендная политика
💸 Дивиденды:
- 2019 – 3,6513₽ (+400,52% г/г)
- 2020 – 6,67₽ (+82,67% г/г)
- 2022 – 4,29₽
- 2023 – 17,59₽ (+310,02% г/г)
👉 Прогноз дивидендов за 9М 2024 года — 9,1₽.
👉 Прогноз дивидендов за 2024 год — 11,8-13,4₽.
🏆 Дивиденды по Модели Гордона:
- Темпы роста в год — 24,55%
- Теоретическая стоимость актива — 94,8₽ (на 6,97% выше текущей стоимости).
✨ Дивидендная политика: Компания подтверждает приверженность цели по выплате годовых дивидендов на уровне 50% от скорректированной прибыли по МСФО.
---
📝 На основе мультипликаторов, финансовых показателей и прогнозов можно с уверенностью утверждать, что Совкомфлот представляет собой недооценённый актив с высокими дивидендными выплатами и потенциалом роста.
🔥 Если пост оказался полезным, накиньте огонька в комментариях!
Подпишись, чтоб не пропустить публикацию👇
#россия #финансы #инвестобзор #совкомфлот
1 минута
10 января 2025