9445 подписчиков
⛽️ Приветствую, друзья! Сегодня я хочу поделиться подробным разбором привилегированных акций Башнефти (тикер BANEP на Московской бирже) и представить по ним торговую идею.
1️⃣ Технический анализ
На дневном графике акций Башнефти мы видим чёткий восходящий тренд, который начался после сильной консолидации в зоне поддержки (1 200–1 250 руб.). Акции пробили уровень сопротивления в районе 1 300 руб. и уверенно движутся к следующей ключевой зоне — 1 450–1 500 руб.
☁️ Облако Ишимоку: Цена уверенно вышла за пределы облака, что подтверждает бычий импульс.
📊Скользящие средние (МА20 и МА50): Быстрая средняя пересекла медленную снизу вверх, сигнализируя о продолжении роста.
📊Объёмы: На фоне роста цены объёмы также увеличиваются, что говорит о поддержке со стороны крупных участников рынка.
Цель по восходящему движению находится в зоне 1 500–1 550 руб., где расположено сильное сопротивление, сформированное ранее.
2️⃣ Фундаментальный анализ
🟢Сильные стороны:
Финансовая устойчивость: Согласно последнему отчёту по МСФО, выручка Башнефти за последние 9 месяцев составила 500 млрд руб., что на 15% выше аналогичного периода прошлого года. Чистая прибыль увеличилась до 60 млрд руб., что демонстрирует положительную динамику.
🟡Дивидендная политика: Привилегированные акции Башнефти отличаются стабильной выплатой дивидендов. Текущая дивидендная доходность составляет около 10%, что делает акции привлекательными для долгосрочных инвесторов.
Позиции на рынке: Компания входит в состав "Роснефти" и обладает одним из самых современных нефтеперерабатывающих комплексов в стране.
🔴Слабые стороны:
Зависимость от внешнеэкономической конъюнктуры: Снижение цен на нефть или введение новых санкций может негативно повлиять на финансовые результаты компании.
Высокая долговая нагрузка: Несмотря на положительные результаты, долг остаётся на уровне 200 млрд руб., что ограничивает гибкость компании.
3️⃣ Анализ отчётности по МСФО
Выручка: 500 млрд руб. (+15% к прошлому году).
Чистая прибыль: 60 млрд руб. (+25%).
EBITDA: 150 млрд руб. (+18%).
📊Мультипликаторы:
P/E (Price-to-Earnings): 7.5. Это ниже среднего по отрасли значения (около 10), что делает акции недооценёнными.
EV/EBITDA: 4.2. Это говорит о низкой стоимости компании относительно её прибыли до вычета налогов, процентов и амортизации.
P/B (Price-to-Book): 1.1. Акции торгуются близко к балансовой стоимости, что подтверждает их привлекательность.
Рост выручки и прибыли обусловлен повышением цен на продукцию и увеличением объёмов переработки нефти. Однако стоит обратить внимание на снижение рентабельности в некоторых сегментах.
Сравнение с прошлым периодом:
В предыдущем отчётном периоде выручка составляла 435 млрд руб., а чистая прибыль — 48 млрд руб. Таким образом, Башнефть демонстрирует уверенный рост.
4️⃣ Драйверы роста
🟣Реализация новых проектов: Башнефть активно модернизирует свои нефтеперерабатывающие заводы. 🟣Ожидается запуск нового комплекса глубокой переработки нефти, что увеличит прибыльность компании.
🟣Стабильный спрос на продукцию: На внутреннем рынке наблюдается рост спроса на нефтепродукты, особенно на дизельное топливо.
🟣Поддержка со стороны "Роснефти": Как часть "Роснефти", Башнефть пользуется её ресурсами и экспертной поддержкой, что снижает риски.
5️⃣ Новости
Недавние новости касаются модернизации одного из ключевых НПЗ. Компания инвестирует 20 млрд руб. в улучшение экологических стандартов, что может повысить её конкурентоспособность.
6️⃣Резюме и торговая идея
Привилегированные акции Башнефти выглядят перспективно как с технической, так и с фундаментальной точки зрения. Уверенный восходящий тренд, хорошие финансовые результаты и стабильные дивиденды делают их привлекательными для покупки.
🚀Торговая идея:
Текущая цена: 1 360 руб.
Цель: 1 500 руб.
Стоп-лосс: 1 300 руб.
Потенциал роста: 10%.
Для долгосрочных инвесторов акции Башнефти также остаются интересным вариантом, учитывая их дивидендную доходность и стратегические планы компании.
—————————————————-
Не является инвестиционной рекомендацией
3 минуты
8 января