20,6 тыс подписчиков

💬 Обучающий пост: что такое индекс РТС и как он рассчитывается?

1) Что такое индекс РТС?

Индекс РТС - один из ключевых индексов, отражающих динамику российского фондового рынка. Он рассчитывается на цен акций, веса которых зависят от капитализации компаний и коэффициента free-float. Индекс начал рассчитываться в 1995 году со значения 100.

Коэффициент free-float - доля акций в свободном обращении. Например, акции, принадлежащие государству, не включаются в free-float.

2) Что входит в индекс?

В индекс РТС входят наиболее ликвидные акции крупнейших российских компаний из разных отраслей. На данный момент их количество равно 40, в конце каждого квартала состав и веса акций пересматриваются индексным комитетом.

Условия для включения в индекс:

▫️ Коэффициент free-float акций составляет не менее 10%;

▫️ В течение 6 месяцев доля торговых дней, в течение которых с акцией была совершена хотя бы 1 сделка, составляет минимум 99%;

▫️ Ликвидность (оборот относительно общего объема акций в свободном обращении в течение года) составляет не менее 15%;

▫️ Эмитент раскрыл последнюю отчетность по международным стандартам с задержкой не более 8 месяцев;

▫️ По итогам расчета вес акции в индексе составляет не менее 0,25%.

3) Как рассчитывает индекс?

Индекс рассчитывается каждый торговый день с 10:00 до 18:50, причем обновление происходит каждую секунду.

Текущее значение индекса - это отношение капитализации рынка к делителю на текущий момент. Делитель показывает капитализацию акций в первый день расчета индекса с учетом изменений в базе расчета. Иными словами, индекс показывает накопленную динамику капитализации рынка с начала расчета.

С помощью формулы индекс выражается как суммарная капитализация / делитель.

Капитализация отдельной акции рассчитывается по формуле: цена акции * количество акций * коэффициент free-float * весовой коэффициент / индикативный курс доллара.

Весовой коэффициент нужен для ограничения веса компаний с очень большой капитализацией, например, Сбербанк, Лукойл.

1 минута

1 октября 2022

779 читали