13 подписчиков
🛒$OZON опубликовал окончательные условия реструктуризации бондов на 750 млн долл. Что это значит для акционерного капитала?
• Облигации были выпущены в феврале 2021, на 750 млн долл, со ставкой 1.875%, погашением в 2026 году. Ввиду приостановки торговли акциями $OZON на 7 и более рабочих дней в марте 2022, у держателей облигаций наступило право требовать досрочного погашения.
• Компания досрочно погасит облигации в рублях или долларах - на выбор владельца бумаги. Выплаты в рублях составят до 85% от стоимости облигаций, в долларах - до 67%, включая начисленные проценты и выплату по соглашению о неотчуждении.
• $Ozon сможет перевести средства на выплаты в долларах в свою кипрскую компанию и расплатиться с нерезидентами, соответствующее разрешение от Минфина уже получено. Окончательно решение по реструктуризации примет собрание держателей облигаций 17 октября.
• По предварительным оценкам, компании потребуется более 30 млрд руб на реструктуризацию этого выпуска. Выплата будет производится из собственных средств (56 млрд руб на июнь 2022).
• Кроме того, 7 сентября дочерняя компания $OZON заключила соглашение о долговом финансировании, которое будет предоставлено российским финансовым учреждением, до 60 миллиардов рублей и с окончательным сроком погашения через 4 года с даты подписания.
• Главный вопрос в текущих условиях - какие опции фондирования будут доступны для $OZON и как компания сможет привлечь эти средства. За последнюю неделю акции компании упали на 20%, EV/GMV'22П равен 0.4х.
#Екомм
1 минута
26 сентября 2022