13 подписчиков
⚡️Роснефть опубликовала пресс-релиз с результатами за 1п2022 по МСФО
❗️Результаты $ROSN вышли прилично ниже наших ожиданий по выручке и чистой прибыли
• Выручка составила 5,172 млрд руб., выше на 32.5% г/г, однако на 7% ниже наших ожиданий, возможно, из-за снижения трейдинговой активности
• Чистая прибыль выросла всего на 13.1% г/г – составила 432 млрд руб. против ожидаемых 938 млрд. Компания объясняет это значительным удорожанием логистики, ростом тарифов на транспортировку по ЖД и увеличением цен на электроэнергию. Мы полагаем, что, возможно, имело место списание части активов, из-за чего прибыль за 1п22 оказалась на 53.9% ниже нашего прогноза
• Капекс в 1п22 вырос на 14.1% г/г – составил 527 млрд руб
💡 По нашим расчётам, дивиденд на акцию за 1п22 составит 20.4 руб. (5.6% дивидендная доходность).
Исходя из результатов за 1п22 мы снижаем наши ожидания дивиденда за 2022 год с 52.9 руб. на акцию до 29.1 руб. (7.9% дивидендная доходность), не беря в расчёт потенциальные списания во 2п22
$ROSN
Около минуты
15 сентября 2022