1 подписчик
Золотой туалет на инвестциях без смс
#POLY = 413₽
Polymetal — ведущий производитель золота и серебра в России с высококлассными активами, не требующими значительных капитальных затрат. Компании Входит в топ 10 золотодобывающих компаний мира. В основном добывает золото и серебро, а значит цена акции ходит с ценой на эти металлы, но обвал ру рынка немного драматизировал падение.
До сих пор находится на своем дне, на -80% от максимума. Несправедливо. Потому что фундаментально интересная история.
Фундаментально:
⁃ Цена ниже справедливой на 100%. (Справедливая цена 887 рублей). Соотвественно компания недооценена.
⁃ Дешевая компания, которая может увеличить свою эффективность.
⁃ Выручка падает из-за того что доллар и золото упали в цене;
⁃ Объем продаж у компании также сокращается.
⁃ Чистый долг вырос до US$ 1,94 млрд по состоянию на 29 марта 2022 года (US$ 1,65 млрд на 31 декабря 2021 года) в основном за счет сезонного увеличения оборотного капитала и закупок. 94% долга номинировано в долларах.
⁃ Уменьшение задолженности: за 5 лет задолженность уменьшилась с 51.16% до 40.06%.
⁃ Дивов нет, хотя средние дивы по сектору 2,18%.
Делаем вывод. У компании есть проблемы, но она успешно с ними справляется, не стоит забывать что компания делает продажи еще и через Казахстан, где санкций нет.
Технически:
Не вижу особых причин припадать ко дну во второй раз. Компания уже мощно вырвалась со дна на 100%, но это еще не финальный рост. Как мне кажется, после небольшой коррекции мы продолжим рост, объемы сейчас есть. Максимум вижу коррекцию к уровню 350₽. Но глобально рост до 1000, а это еще больше 100%.
Саммари:
Я собираюсь набрать себе компанию в долгосрочную перспективу в районе 400-350₽, дадут ниже - беру. Моя цель - 1000₽. Но у компании достаточно большие риски, не буду брать больше 3% от портфеля.
Больше инвест идей в моем Телеграм канале - t.me/...uan
#Инвестиции
1 минута
13 сентября 2022