Найти Ρ‚Π΅ΠΌΡƒ
844 подписчика

πŸ”” ΠžΠ±Π·ΠΎΡ€ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ. Π‘Π΅Π³Π΅ΠΆΠ° Π“Ρ€ΡƒΠΏΠΏ, Ρ‚ΠΈΠΊΠ΅Ρ€ SGZH


ПАО Β«Π‘Π΅Π³Π΅ΠΆΠ° Π“Ρ€ΡƒΠΏΠΏΒ» - Π»Π΅ΡΠΎΠΏΡ€ΠΎΠΌΡ‹ΡˆΠ»Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΉ Ρ…ΠΎΠ»Π΄ΠΈΠ½Π³ Π² составС Π³Ρ€ΡƒΠΏΠΏΡ‹ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ АЀК БистСма. ОсновноС производство находится Π² России.

πŸ”„ НаправлСния ΠΈ структура Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠΈ:

βœ”οΈΠ‘ΡƒΠΌΠ°Π³Π° ΠΈ бумаТная ΡƒΠΏΠ°ΠΊΠΎΠ²ΠΊΠ° – 40%

βœ”οΈΠ₯Π²ΠΎΠΉΠ½Ρ‹Π΅ ΠΏΠΈΠ»ΠΎΠΌΠ°Ρ‚Π΅Ρ€ΠΈΠ°Π»Ρ‹ – 31%

βœ”οΈΠ€Π°Π½Π΅Ρ€Π° ΠΈ ΠΏΠ»ΠΈΡ‚Ρ‹ – 12%

βœ”οΈΠšΠ»Π΅Π΅Π½Ρ‹Π΅ дСрСвянныС издСлия – 11%

πŸ”’ ΠŸΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»ΠΈ:

βœ”οΈΠšΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΡ: 149,8 ΠΌΠ»Ρ€Π΄.β‚½

βœ”οΈΠ’Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠ° 1ΠΊΠ²22: 36,6 ΠΌΠ»Ρ€Π΄.β‚½

βœ”οΈΠŸΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ 1ΠΊΠ²22: 3,67 ΠΌΠ»Ρ€Π΄.β‚½

βœ”οΈΠ /Π•: 9,06

βœ”οΈΠ /Π’: 4,67

Рост ΠΏΠΎ всСм основным показатСлям.

πŸ“ˆ Π‘ΠΈΠ»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ стороны:

βœ”οΈΠŸΠΎΠ»Π½Ρ‹ΠΉ Ρ†ΠΈΠΊΠ» лСсозаготовки ΠΈ ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚ΠΊΠΈ дрСвСсины.

βœ”οΈΠ‘Π°ΠΌΠΎΠΎΠ±Π΅ΡΠΏΠ΅Ρ‡Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ сырой дрСвСсиной Π½Π° 78%.

βœ”οΈΠΠ΅Ρ‚ сСзонности.

βœ”οΈΠΠ΅ зависят ΠΎΡ‚ Ρ†Π΅Π½Ρ‹ Π½Π° Π³Π°Π·/Π½Π΅Ρ„Ρ‚ΡŒ. Π˜ΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΡŽΡ‚ своС Π±ΠΈΠΎΡ‚ΠΎΠΏΠ»ΠΈΠ²ΠΎ.

βœ”οΈΠΠ΅ ΠΏΠΎΠΏΠ°Π»ΠΈ ΠΏΠΎΠ΄ санкции.

πŸ“‰ Риски:

βœ”οΈ43% ΠΏΠΈΠ»ΠΎΠΌΠ°Ρ‚Π΅Ρ€ΠΈΠ°Π»Ρ‹ ΠΈ Ρ„Π°Π½Π΅Ρ€Ρ‹ - экспорт Π² Π•Π²Ρ€ΠΎΠΏΡƒ.

βœ”οΈ70% Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠΈ - экспорт Π² Π•Π²Ρ€ΠΎΠΏΡƒ. Π—Π°Π²ΠΈΡΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΎΡ‚ Ρ†Π΅Π½Ρ‹ EUR/RUB.

βœ”οΈΠ”Ρ€Π΅Π²Π΅ΡΠΈΠ½Π° ΠΏΠΎΠ΄ гос.Π½Π°Π΄Π·ΠΎΡ€ΠΎΠΌ.

βœ”οΈΠ”ΠΎΠ»Π³ΠΎΠ²Π°Ρ Π½Π°Π³Ρ€ΡƒΠ·ΠΊΠ°. Π”ΠΎΠ»Π³ ΠΊ ebitda >2,6.

πŸ”₯ΠŸΠ΅Ρ€ΡΠΏΠ΅ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹:

Рост ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠΈ Π½Π° 150% ΠΊ 2025 Π³ΠΎΠ΄Ρƒ.

‼️ РСзюмС:

Π’ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ Π½Π° 3+ Π»Π΅Ρ‚ - Π΄Π°.
ΠΈ Π΅Ρ‰Ρ‘ 3
Около ΠΌΠΈΠ½ΡƒΡ‚Ρ‹