13 подписчиков
🚂 Ставки аренды полувагонов продолжили падение в августе. Что это значит для Globaltrans?
📉 В августе ставки аренды полувагонов упали на 3% к июлю с 1,411 до 1,372 ₽/день. Ключевые драйверы падения ставок — профицит полувагонов и падение объемов перевозки грузов
🤔Улучшаем наш прогноз по ставкам с 1,000 до 1,150 ₽/день на конец 2022 т.к. темпы падения стабилизировались
📝 Публикация отчетности $GLTR за 1П22 — конец августа (точная дата будет объявлена позднее)
📈 Ожидаем сильных финансовых результатов $GLTR за 1П22. Ставки по полувагонам в 1П22 были на пике (в 2 раза выше ставок в 1П21)
🚀 Сильные финансовые результаты могут стать краткосрочным драйвером роста в акциях $GLTR
💡 Ключевой катализатор роста акций $GLTR — редомициляция бизнеса, которая пока что не стоит на повестке дня. Она позволит возобновить выплату дивидендов и программу buyback
💡 GLTR сейчас торгуется со значительным дисконтом (1.5x EV/EBITDA 2022), тогда как EV/EBITDA за последние 3 года в среднем составляла 4.0x
#транспорт #жд
Около минуты
17 августа 2022