21 подписчик
Стоит ли покупать акции VK?
👉 Факторы ЗА:
• Внутренний спрос на рекламу может компенсировать уход иностранных игроков, но не в полной мере.
• Компания следует трендам — игры и образование становятся основной деятельностью. Помимо прочего, VK планирует заняться рынком бронирования жилья, разделить активы со Сбером и развиваться независимо, ожидается покупка Новостей и Дзен у Яндекса. Это способствует развитию собственной экосистемы.
• Компания много инвестирует и является партнером в разных проектах. В будущем это может принести плоды: уход иностранных компаний позволяет занять освободившиеся ниши или увеличить долю рынка.
👉 Факторы ПРОТИВ:
• ЦБ РФ снизил ключевую ставку, что должно способствовать росту экономической активности. Но не факт, что на рынке рекламы российские клиенты смогут полностью компенсировать уход западных корпораций — это существенно влияет на доходы VK.
• Возвращение иностранных инвесторов на Московскую биржу может привести к распродаже бумаг.
• Отношение чистого долга к EBITDA составило около 2,5х, что говорит о значительной долговой нагрузке.
🎰 Как обстоят дела у компании сейчас, мы узнаем из отчета за II квартал, который выйдет 11 августа. Хорошие показатели могут послужить причиной роста акций.
Какое ваше мнение насчет акций VK?
👍 Покупаем/👎 Сливаем
#Разбор
1 минута
2 августа 2022