13 подписчиков
⚡ Siemens не может поставить оборудование для Северного потока после капремонта, что это значит для электроэнергетики?
• Поставщики оборудования (Siemens, GE) уходят из РФ, но не разорвали сервисные контракты в генерации.
• Уже обсуждалась необходимость “беречь” иностранные ПГУ для зимы и сократить на 10% платеж за мощность при снижении загрузки.
• В энергосистеме 26 ГВт ПГУ, в основном, иностранных (11% мощности страны).
• Из почти 30ГВт ДПМ1 введено 15ГВт газовых ПГУ. 67% ДПМ1 – это мощности с иностранным оборудованием, а по оценкам Минэнерго, 60% газовых турбин в РФ иностранные.
• 26-95% EBITDA 2022 – выручка по мощности ДПМ с иностранными турбинами.
• При проблемах с сервисом больше пострадает $OGK2, меньше – $IRAO.
• Покупателю Юнипро стоит держать это в уме – при 73% EBITDA от иностранных мощностей долгосрочная устойчивость прибыли будет напрямую зависеть от возможности организовать необходимое техническое обслуживание в условиях запрета на поставки запчастей.
#электроэнергетика
Около минуты
15 июня 2022