95 подписчиков
(1) HENDERSON: премия к рейтинговому сегменту
Облигации Тами и КО, БO-01 уже продолжительный период торгуются со значительной премией к рейтинговому сегменту ruBBB- / ruBBB+.
Доходность к погашению около 37,5% при дюрации 1,64 года.
🤔 С чем может быть связана аномальная доходность?
Резкое снижение цены подозрительно совпадает с датой публикации промежуточной отчётности за 1 квартал. В день публикации отчётности за 1 кв., 12 мая, стоимость бумаг снизилась на 6.2% с 80.4% до 75.4%, в последующие дни номинал бумаги опускался до 66.45%. Поэтому целесообразно в первую очередь посмотреть отчётность за 1 кв.
Основные финансовые результаты LTM:
• Выручка 10 млрд. (+5% к итогу 2021)
• Чистая прибыль 471 млн. (-18%)
• EBIT 998 млн. (+10%)
• EBIT / Проценты к уплате 1.6 (5.1)
• Долг / EBIT 3.6 (3.3)
• Долг 3.6 млрд. (+17.6%)
• Капитал 1.8 млрд. (-2%)
Около минуты
3 июня 2022