355 подписчиков
Дополнение к торговой идее "Синтетическая облигация"
Обратите внимание:
на бирже торгуется фьючерс на поставку акций СБЕР в марте 2023 года и там появляется кое-какая ликвидность. Пока этот фьюч не доступен у Тинькофф, но есть в Финам и Открытии.
Есть смысл роллировать шорт декабрьского фьюча 2022 года (SRZ2) в мартовский 2023 г. (SRH3).
Положительные стороны:
1) Разница должна быть больше 820 руб. В нормальном состоянии квартальный спред (SBRF-6.22-9.22) котируется на уровне около 320 р. для К.С.=10,5% .
Значит при роллировании с разницей 820 руб получаем преимущество > +5 руб / акцию. Это дополнительный доход на собранную ранее конструкцию.
2) Теперь мы "захватываем" дополнительное окно под отсечку на дивиденды с 15.12.2022 до 16.03.2023. Если дивы поставят на конец года, то мартовский фьюч нам в помощь!
Когда появится июньский, то было бы хорошо перейти в него с дополнительной доп премией +5 руб. И так далее.
Этот эксперимент я продолжаю на comon-стратегии "синтетический дивиденд" у брокера Финам.
Около минуты
11 мая 2022