12,1 тыс подписчиков
Акции Abbvie — покупать или продавать после обвала на 10%?
Акции Abbvie (ABBV) потеряли в цене более 10% с апрельских максимумов. Коррекция назревала достаточно давно — бумага объективно была перекуплена, не хватало только триггера. Таким триггером стала отставка топ-менеджера Michael E Severino, который отвечал за стратегическое развитие.
На мой взгляд, текущая ситуация — хороший момент, чтобы начать формировать позицию по бумаге (или докупить, если она уже есть у вас в портфеле).
Фундаментально Abbvie выглядит перспективной компанией.
Прогнозы скептиков о катастрофическом падении выручки после окончания патента на Humira скорее всего не оправдаются, а Skyrizi и Rinvoq позволят диверсифицировать финансовые потоки (их совокупные продажи к 2025 году составят более $15 млрд. в год). Abbvie ставит рекорды по выручке и EBITDA, маржинальность остается достаточно высокой на фоне конкурентов.
По мультипликаторам компания тоже выглядит неплохо:
P/E TTM — 24; (P/E FWD — 16)
EV/EBITDA TTM — 12,5; (EV/EBITDA FWD — 11)
P/S TTM — 5; (P/S FWD — 4,5)
Компании типа Abbvie отличаются развитым менеджментом, уход одного из топов вряд ли сильно повлияет на ситуацию. При этом цена уже неплохая, а если котировки уйдут в диапазон $135-140 за бумагу — будет вообще отлично.
Что думаете?
1 минута
21 апреля 2022
448 читали