187 подписчиков
Сколько % от портфеля держать в кэше и нужно ли это делать, если инфляция обгоняет даже депозит?
В рамках портфеля кэш держать не нужно. Обычно кэш держат на отдельном счету (банковском или брокерском). Это резервный капитал на случай непредвиденных трат. Основное требование к нему - высокая ликвидность, то есть возможность быстрого использования при возникновении нужды. И уже во вторую очередь - хоть какой-то процент дохода. Он может быть ниже инфляции, но ведь главное, чтобы деньги были "под рукой".
А вдруг вам стоматолог неожиданно выставит счёт 100 000 рублей. Где вы возьмёте деньги?
Резервный капитал измеряется не в процентах от портфеля, а часто в количествах месяцев, которые можно комфортно прожить на них. Обычно от 2-х месяцев, в зависимости от личных ощущений, состояния здоровья и стабильности текущих доходов.
В портфеле, повторюсь, кэша в обычном смысле быть не должно. Если начисляются дивиденды и купоны, то на эти деньги нужно покупать активы или выводить и тратить по назначению.
Когда цели по портфелю близки и инвестор снижает риски, то возможно использование краткосрочных облигаций (инструментов денежного рынка), доходность которых сопоставима с банковскими депозитами и может проигрывать инфляции.
1 минута
16 февраля 2022