13 подписчиков
💡 #blueprint Макростратегия: макро-тренды, сентимент, доходности ОФЗ и RUB
• На рынке акций лучше всего скринится #LKOH: находится в most liked портфеле наших стратегов и имеет высокую вероятность пересмотра EPS на фоне благоприятной макры. Также отмечаем #AKRN и #GAZP т.к. модель предсказывает повышение Bloomberg консенсуса по EPS вверх с начала дек'21
• Наш модельный прогноз ключевой ставки предполагает повышение на +100бп в феврале, но наш базовый сценарий предполагает +50бп и максимальный уровень ставок в 9.5-10.0% - более скромное повышение из-за сверхпланового роста длинных доходностей
• По ОФЗ наша модель предсказывает более крутую кривую к концу 2022г. и сокращение доходности десятилетних облигаций до 8.8%
• Модель по рублю предсказывает укрепление уже во 2-ой половине 1кв22 из-за снижения страновой премии и при сохранении высоких цен на сырье. В среднем курс прогнозируется на уровнях 75.10-76.30 в целом за год
☎️ Это эксперимент - собираем замечания
Около минуты
1 февраля 2022