В своём портфеле я на 12.5% проголосовал рублем за светлое будущее народного достояния. Прежде всего потому, что я не считаю прибыль Газпрома разовой. Теперь это новая реальность. И заработали они эту прибыль далеко не напрямую из-за роста цен на газ.
Они вообще напрямую только с недавнего времени стали использовать эти цены, когда начали заканчиваться старые долгосрочные контракты. И заключаться новые. Пока они, как верно подмечено, не получили ни рубля прибыли с СП-2. И цены на газ взлетели в том числе из-за этого.
Потому что нет логистики, позволяющей удовлетворить возросший спрос. И цены держатся. Запустят новый газопровод, прибыль останется той же за счёт количества продаваемого газа, а не за счёт цены.
Впрочем, у меня в два раза меньший горизонт инвестирования, гораздо агрессивнее риск-профиль и я никому ничего не рекомендую. Металлурги - достаточно достойная альтернатива Газпрому.
Как и Русагро. Главное - не брать ВТБ и ИСКЧ, и все у вас будет хорошо, дорогу осилит идущий.
Около минуты
10 января 2022