14 подписчиков
Соотношение российских и иностранных компаний в портфеле!
У одной из крупнейших инвестиционных компаний Vanguard есть исследование на тему глобальной диверсификации, в котором рассматривается вопрос о том, какую долю портфеля инвестору стоит держать в иностранных акциях, а какую — в акциях страны проживания.
Оказывается, это играет довольно большую роль. В качестве примера приводятся несколько развитых стран, рассмотрим, к примеру, Австралию.
🔸 График из исследования: волатильность портфеля в австралийских долларах при портфеле из 45% австралийских акций и 55% иностранных акций — минимальная. Приблизительно то же самое относится к инвесторам из США, Канады, Великобритании.
С точки зрения риска, жителю любой из приведенных стран было выгоднее держать в родных акциях больше, чем ту долю, которая страна занимает в глобальном фондовом рынке. В среднем, лучшее соотношение: 50 на 50.
Но что с Россией? Наша ситуация отличается от ситуаций инвесторов развитых стран.
🔸 Если комбинировать наши и зарубежные бумаги, то минимальная рублевая волатильность достигается при 20% российских акций и 80% иностранных! А какое соотношение у вас?
1 минута
13 декабря 2021