77,2 тыс подписчиков

🏛 Что будет с кредитами и вкладами после повышения ставки ЦБ?

Ключевая ставка — это минимальный процент, под который Банк России выдает кредиты коммерческим банкам. ЦБ повысил ее до 8,5%, рекордных за последние четыре года. Последний раз на столь высоком уровне она была в сентябре-октябре 2017 года. Причина седьмого подряд повышения ставки — инфляция, которая оказалась выше ожиданий ЦБ. На 13 декабря индекс потребительских цен вырос на 8,11%. Повышением ключевой ставки ЦБ рассчитывает охладить темп роста цен и вернуть инфляцию к запланированному уровню 4% к концу 2022 года.

Банки, в свою очередь, выдают кредиты населению и бизнесу. Так как выдавать займы под меньший процент, чем они взяли у ЦБ, невыгодно для кредитных организаций, они повышают свои ставки по кредитам и на разнице получают прибыль.

В то же время повышение ставки ведет к повышению ставок по вкладам. В условиях высокой инфляции и высоких инфляционных ожиданий люди в попытке успеть купить товары, пока они не подорожали, склонны тратить накопления и брать кредиты. Так как деньги ЦБ небезграничны, банки привлекают средства от населения во избежание дефицита ликвидности на рынке. Конкуренция за средства вкладчиков ведет к повышению ставок по депозитам.

Проводимая регулятором политика предполагает, что население перейдет от периода трат к периоду накоплений:

повышение ключевой ставки → дорогие кредиты + выгодные ставки по вкладам → население сокращает траты + начинает копить на депозитах → инфляция замедляет

🏛 Что будет с кредитами и вкладами после повышения ставки ЦБ? Ключевая ставка — это минимальный процент, под который Банк России выдает кредиты коммерческим банкам.

1 минута

18 декабря 2021

1460 читали