11 подписчиков
В конце прошлого года к нам обратился клиент для аудита текущего портфеля и формирования стратегии на падающем рынке. Значительная доля средств была инвестирована в структурные ноты.
Отмечу, это те инструменты, наряду с ИСЖ (программы инвестиционного страхования жизни), с которыми нужно быть очень аккуратным! Здесь доход клиента является небольшим и маловероятным!
В чем суть стратегии инвестирования в структурные ноты: в основании структурной ноты заложен базовый актив – один или несколько. Базовым активом могут быть акции, индексы и тд. Если актив вырастет от даты инвестирования к дате расчета дохода (экспирации), инвестор получит доход, если нет – получит назад сумму, которую вложил. А представьте, если в структурную ноту заложена корзина из пяти акций? Какова вероятность, что все пять акций вырастут? И не забудьте учесть, что действие разворачивается на падающем рынке 🤫
Таким образом, средства клиента оказались заморожены на три года, так как расторжение сулило потерю половину суммы, и мы тут уже ничего не могли сделать.
Поэтому при выборе инструментов нужно либо доверять профессионалам (и это не менеджеры в банках, доход которых завязан на априори убыточных для клиента инструментах), либо изучать самостоятельно все риски и подводные камни.
Учтите: менеджеры показывают вам результаты прошлых периодов, но доходы прошлого никак не гарантируют положительный результат в будущем. При неудачной точке входа, ваши деньги будут заморожены на 3-5 лет, потому что закрытие инструмента подразумевает оплату огромной комиссии, иногда достигающей половину вложенных средств!
!В очень редких случаях структурная нота может быть выгодным вложением, но это только при особых рыночных условиях. Подробнее про структурные ноты расскажу в другой раз.
Сохраняйте свою бдительность при работе с банковскими сотрудниками и обращайте внимание на все нюансы договоренностей.
1 минута
20 февраля 2023