Найти тему
11 подписчиков

Маржинальная торговля 💸


Бывают случаи, когда трейдер хочет заработать на какой-то акции или крипте, но ему не хватает волатильности, чтобы увеличить возможную прибыль.

Для этого он использует кредитное плечо, то есть берёт в долг у брокера, чтобы войти в сделку с бОльшим капиталом. Но всё ли так просто?

Немного практики 🛠️

Допустим, у вас имеется 10.000 рублей, на которые хотите купить 50 акций по 1.000. То есть, нужно вложить 50.000 рублей, для чего потребуется взять в долг 40.000. Тогда плечо = 5, а его обслуживание пусть стоит 1.000 рублей.

Давайте разберём 2 случая: с прибылью и убытком. В первом акции будут проданы по 1.100 рублей, а во втором - 900. Тогда прибыль и убыток в обеих ситуациях составят по 10%.

1) Цена выросла с 1 до 1,1 тысячи рублей, следовательно, капитал увеличился с 50.000 до 55.000. Дальше вы закрываете долг (40.000 рублей) и платите 1.000 за использование плеч. Ваши 10.000 рублей превратились в 14.000, то есть +40%.

2) Цена упала с 1.000 до 900, из-за чего капитал уменьшился с 50.000 до 45.000. Теперь вы снова платите те же 41.000 рублей (долг + обслуживание плеч). Ваши 10.000 превратились в 4.000 рублей, то есть -60%.

В итоге, при росте акции на 10% получаем +40%, а во время просадки -10% выходит -60%. Это означает, что математическое ожидание = -10%, то есть в среднем вы теряете.

Ну и в чём же подвох? 🤔

Помните, что в любой сделке всегда 2 участника - покупатель и продавец. Если кто-то заработает на разнице в цене - другой обязательно потеряет!

Маржинальная торговля увеличивает возможную прибыль и убыток пропорциально взятому плечу, но с учётом обслуживания математическое ожидание становится отрицательным + растёт возможный убыток.

Стоит помнить, что если компания не банкротится, то вы рискуете лишь волатильностью. Упадёт акция на 50% - можете и дальше её держать. А вот с плечом 2 и выше (при отсутствии средств на счёте) легко получить Margin Call и автоматическую продажу активов в убыток.

Если вы не являетесь опытным трейдером и приходите на биржу с долгосрочными целями, то плечи - это зло, держитесь подальше от маржинальной торговли. Инвестируйте только на свои деньги!

Ставьте 👍, если понимаете меня, и кидайте пост своим друзьям, чтобы они тоже прокачивали знания.
1 минута