21 подписчик
⚡️ Обучение: как оценивать компании для инвестирования? Часть 2.
Ну, продолжим.
🥸 Анализ финансовой отчетности компаний
Далее следует погрузиться в самые дебри - в финансовую отчетность. Каждая компания, которая торгуется на фондовой бирже, обязана ежеквартально публиковать финансовые результаты. Хотя бы иногда.
Где смотреть отчетность?
- На сайте самой компании в разделе «Инвесторам».
Что смотреть в отчетах?
В отчетах важно смотреть на выручку, прибыль, общий долг, собственный капитал — по этим показателям можно сделать уже какие-то выводы из разряда нравится - не нравится. Это первый фактор☝️. Любители раскопок подробностей могут покопать глубже и посмотреть, например, распределение прибыли по разным направлениям, оценить их перспективы в будущем (из этого будет строиться ваша гипотеза о том, что ждет дальше компанию).
Второй фактор — сравнение рыночной капитализации компании (то есть, цены акций, умноженной на их количество) с показателями конкурентов. Капитализации компаний имеет смысл сравнивать вместе с данными по их выручке, прибыли и т.д., то есть проводить полноценное сравнение в одной отрасли и даже стране 🤏.
💡Оценка на основе мультипликаторов
Мультипликаторы — производные показатели, которые отражают соотношение между финансовыми результатами компании (прибыль, выручка, долги, активы) и ее капитализацией.
Про основные мультипликаторы я уже делал подробные разборы на канале ранее:
(Названия заморские, но принцип такой же, будет полезно знать)
Для оценки мультипликаторов зарубежных компаний я использую finance.yahoo.com или платную версию simplywall.st, а по российскому рынку вполне можно пользоваться встроенными данными в приложениях у брокеров, или, например, conomy.ru
🚫 Ну и конечно же, мультипликаторы — не панацея. Многие компании некорректно сравнивать только по мультипликаторам. Особенно из России. Особенно приправленные добрым соусом санкций. Поэтому я сравниваю показатели с тем, к чему пришел при анализе отчетности и уже на этих данных принимаю решение о покупке.
Ставьте 🔥, если было полезно.
Если наберем 100 🔥, сделаю пост с ответами на ваши вопросы по этой теме.
🐈
#обучение
1 минута
3 февраля 2023