Найти тему
21 подписчик

✅Вывод

Норникель представил отличные результаты в 3 квартале 2022 года: производство палладия увеличилось на 19%, платины — на 18%, никеля — на 17%. Вдобавок менеджмент подтвердил свой прошлый прогноз на 2022 год и дал осторожный комментарий на 2023 год, пообещав усиленно работать над минимизацией всех рисков.

Хорошая ресурсная база обеспечивает низкие денежные затраты и создает конкурентное преимущество. Отсутствие ограничений в отношении Норникеля позволяет стабильно экспортировать металлы по всему миру. Предполагаю, что цены на металлы в долгосрочной перспективе будут устойчивыми благодаря высокому спросу со стороны Китая.

В этом компания не намерена продлевать акционерное соглашение и рассчитывает вернуться к обычным корпоративным практикам, а также перейти на базу для расчета дивидендов с EBITDA на свободный денежный поток. С учетом роста объемов инвестиционной программы Норникеля, на большие дивиденды в этом году не стоит рассчитывать.

Ваше мнение насчёт Норникеля?
👍 Думаю покупать
🔥 Есть в портфеле
👎 Не нравится
🧐 Думаю продавать

🐈#Разбор
Около минуты