1565 подписчиков
Сегодня начнутся торги компанией $WUSH
Не знаю, кто из моих подписчиков участвовал, но суда по опросу, таких было мало.
Почему участие в IPO $WUSH - это очень рискованное мероприятие, и почему большинство инвесторов потеряют свои деньги?
Прежде всего - это модель бизнеса, в ней нет ничего гениального. Конкурентом этого бищнеса может стать любая компания у которой просто есть деньги и немного административного ресурса.
Второе, это высокая эффективность бизнеса, которая на 90% обеспечена участием компании в программе Сколково и за счет этого участия Вуш освобожден от уплаты НДС и налога на прибыль. Если пересчитать финансовые показателем бизнеса с учетом налоговой нагрузки - бизнес получится не таким эффективным, как сегодня, с невысокими значениями рентабельности.
Согласно статьи 145.1 НК РФ, в которой устанавливаются лимиты, при достижении которых компания утрачивает статус участника проекта Сколково и обязана оплачивать НДС и налог на прибыль. Менеджмент компании заверят, что статус у компании сохранится до 2024 года, тогда как уже сегодня есть основания полагать, что компания утратила этот статус.
Возможно статус компании будет действительно сохранен до 2024 года, но даже если это и произойдет, то в условиях уплаты НДС и налога на прибыль, финансовые показатели за 2024 году, могут очень сильно снизится.
Нет ни одной причины приобретать компанию, которая через 2 года сильно ухудшит свои финансовые результаты за счет налоговых отчислений. Возможно именно этот факт заставил собственников, в непростом 2022 году, проводить IPO.
Мои ожидания по цене акции, после IPO краткосрочно возможен рост 200+₽,
После отчета за 4-й квартал снижение цен, ведь там будут серьезные убытки. После отчета за 1-й квартал убытков станет еще больше и это в случае негатива на рынке ускорит падение акций. Риски мобилизации могут оказать серьезное давление на акции.
Цена, по которой я планирую купить первую акцию Вуш 60₽ за акцию.
Справедливая стоимость компании с учетом налоговых рисков сегодня составляет не более 5-6 млрд рублей. Это как раз и есть те самые 60₽ за акцию.
Успешных инвестиций!
Я не участвовал в IPO и никому не рекомендовал это делать.
1 минута
14 декабря 2022
108 читали