306 подписчиков
Markov Processes International: ликвидные биржевые фонды могут быть использованы как буфферы для менее прозрачных хедж-фондов
Компания Markov Processes International (MPI), независимый поставщик программного обеспечения и услуг в области финансовых технологий для анализа инвестиционных показателей и рисков, опубликовала данные о восьмилетней доходности индекса MPI Eurekahedge 50 Tracker Index, который, по словам компании, показывает, что его корзина ликвидных розничных биржевых фондов может обеспечить доходность диверсифицированного портфеля хедж-фондов институционального качества.
В 2014 году MPI в партнерстве с Eurekahedge создала индекс элитных хедж-фондов, представляющий собой диверсифицированный портфель, типичный для крупных институциональных инвесторов. MPI разработала критерии отбора, чтобы создать портфель из 50 крупнейших хедж-фондов, распределенных между пятью основными стратегиями и обновляемых ежегодно. Результатом стал индекс Eurekahedge 50 (EHFI400) - эталонный индекс институционального качества, запущенный в ноябре 2014 года.
Индекс был разработан таким образом, чтобы представлять типичный диверсифицированный портфель, который может выбрать команда институциональных инвесторов. Но он также нацелен на решение проблем, с которыми сталкиваются другие эталонные индексы и индексы хедж-фондов, таких как смещение и неправильная классификация стратегий. Наряду с Eurekahedge 50, MPI также запустил инвестиционный трекер - индекс MPI Eurekahedge 50 Tracker Index (EHFI401). В трекер входят от 25 до 30 ликвидных ETF, цены на них устанавливаются ежедневно и обновляются ежемесячно.
С момента создания 1 ноября 2014 года индекс MPI EH50 Tracker работал в соответствии с индексом Eurekahedge 50, с низкой ошибкой отслеживания в 2,5%, схожей волатильностью в 5% и постоянным опережением на 1,5% в год. С начала года по октябрь 2022 года инвестиционный индексный трекер MPI Eurekahedge 50 Tracker снизился на -1,8% по сравнению с доходностью индекса хедж-фондов в -2,5%.
Майкл Марков, соучредитель и главный исполнительный директор MPI, сказал: "Мы рады этим результатам по двум причинам. Во-первых, мы считаем, что создали надежный бенчмарк, по которому можно судить о результатах хедж-фондов. Во-вторых, мы показали, что прозрачные, ликвидные ETF действительно могут быть посреднеческим звеном для непрозрачных хедж-фондов".
@Алго Капитал #investopedia_forkid
1 минута
11 декабря 2022