1 подписчик
$SELG (Селигдар)
Мы держим эту компанию в долгосрочном портфеле.
👉Недавно вышел отчёт за 9 месяцев по МСФО.
При этом производство золота выросло на 5%. Это значит, что выручка и чистая прибыль упала на фоне падения валюты и средней цены реализации золота.
Когда золото и валюта вернутся на значения 21 года, Селигдар будет зарабатывать больше, так как производство золота выросло.
😢Помимо всего прочего, долговая нагрузка выросла на 32% г/г и показатель долг/Ebutda составил 3,6 пунктов. Судя по всему в этом году все дивы уйдут на погашение долгов.
Инвест программа Селигдара предполагает большие инвестиции в бизнес до 24 года, после чего компания может заняться погашение долгов. В 24-25 году компания будет переоцениваться рынком😍
ИТОГ:
За 9 мес 22 года чистая прибыль и выручка просели на фоне падения цен на золото и валюту, но производство выросло. В этом году скорее всего посидим без дивов, но в 24 году дивы вырастут и акции будут дороже.
Держим в портфеле🤝
Около минуты
8 декабря 2022