13 подписчиков
Роснефть опубликовала пресс-релиз по финансовым результатам МСФО за 9мес22 и 3кв22. Какие получились результаты и что они значат?
• Выручка за 3кв22 составила 2,03 трлн руб, -13% г/г, но на 4% больше, чем мы ожидали
• EBITDA за 3кв22 неизвестна – компания опубликовала лишь цифру за 9мес2 и не приводило показатель EBITDA в пресс-релизе за 1п22. EBITDA за 9мес22 составила 2,01 трлн руб, что на 4% выше нашей оценки показателя
• Чистая прибыль за 3кв22 вышла на уровне 159 млрд руб, -49% г/г, но значительно больше чем мы ждали. В 3кв22 компания отразила убыток в размере 56 млрд руб., связанный с потерей немецких активов, где правительство Германии ввело внешнее управление
💡Несмотря на то, что результаты ухудшились по сравнению с прошлым годом и 1п22(а так же наши ожидания что показатели продолжат ухудшаться в 4кв22), мы склонны оценивать результаты скорее нейтрально-позитивно
🤔Из опубликованных операционных показателей следует, что более сильный, чем ожидалось, показатель выручки мог явиться следствием более высокой оьъёмов реализации нефтепродуктов
❗️По официальной дивидендной политике, результаты 3кв22 могут внести 7,5 руб в финальный дивиденд за год (2,2% див. доходности)
$ROSN
Около минуты
7 декабря 2022