1647 подписчиков
Побывал сегодня на дне инвестора Медси.
Скоро предстоит размещение бондов Медси, и в перспективе IPO. В IPO Медси я планирую участвовать. Пообщавшись с менеджментом компании, понимаешь насколько они увлечены своей работой, у таких людей обычно получается достигать поставленные цели и эффективно работать на перспективу.
Тезисы которые удалось вынести и на которые стоит обратить внимание:
Рентабельность целевая около 20%.
Экспансия в регионы и страны СНГ.
Эффективный подход к управлению кредитным портфелем.
Усиливают те компетенции, в которых есть экспертиза.
Сильная сила покупателя на рынке медицинского (диагностического) оборудования.
Не хеджируют валютные риски, но заключают долгосрочные рублёвые контракты с поставщиками.
Примерно 30% выручки ДМС, 20% ОМС.
Предстоит размещение облигаций ставка около 10, срок около 3 лет.
Финансовое состояние компании более чем стабильное. Небольшой долг, при агрессивном росте +44 клиники за текущий год.
На мой субъективный взгляд в долгосрочной перспективе компания может стать лидером медицинских услуг на рынке РФ.
Основные отличия Медси от Мать и дитя и EMC, это доступность услуг.
Стоимость услуг в Медси сильно ниже чем в EMC и дешевле чем в Мать и Дитя. Но Медси не оказывает услуг связанных с организацией родов, что в текущий момент, исключает конкуренцию с Мать и Дитя, которые специализируются на родах.
EMC - компания, которая оказывает премиум услуги в высоком ценовом сегменте.
1 минута
18 декабря 2022
111 читали