21 подписчик
✅Вывод
Снижение выручки связано с падением объемов продаж из-за санкций ЕС. Больше всего пострадали продажи пиломатериалов (-21% кв/кв), пеллетов (-23% кв/кв) и фанеры (-36% кв/кв). На фоне запретов компания начала наращивать поставки в другие страны, логистические цепочки оказались нарушены. Для возобновления нормальной логистики требуются время и деньги.
Поскольку большая часть выручки приходится на экспорт, крепкий рубль оказывает негативное влияние на финансовые показатели и котировки. Но на долгосрочной дистанции Сегежа выглядит перспективно. Отмечу еще один привлекательный фактор, сейчас дивидендные выплаты фиксированные — от 3 до 5,5 млрд руб., а после 2024 г. на них планируется направлять 75–100% свободного денежного потока.
Ваше мнение на счёт Сегежи?
👍 Думаю покупать
🔥 Есть в портфеле
👎 Не нравится
🧐 Думаю продавать
🐈#Разбор
Около минуты
30 ноября 2022