266 подписчиков
Philip Morris выкупила акции у Swedish Match
Рейтер, производитель Marlboro Philip Morris International (PMI) преодолел некоторое сопротивление и получил 83% акций Swedish Match, не дотянув до 90%, которых он хотел, но этого достаточно, чтобы убедить его настаивать на сделке на 16 миллиардов долларов, которая сократит его влияние на сигареты.
PMI ранее заявляла, что может отказаться от своей заявки, если не достигнет порога в 90%, при котором она может начать принудительную покупку оставшихся акций.
Американская группа заявила в понедельник, что, по ее мнению, этот уровень в конечном итоге может быть достигнут, и что 10 крупнейших акционеров Swedish Match приняли ее предложение.
Это означало бы, что инвестор-активист Elliott Management, который приобрел 10,5% акций Swedish Match и выступил против предложения PMI, выставил свои акции на продажу. Эллиотт отказался от комментариев.
«Наше намерение по-прежнему состоит в том, чтобы сделать компанию полностью частной, поэтому для акционеров (Swedish Match) будет лучше, если они выставят свои акции на продажу», — заявил Reuters генеральный директор PMI Яцек Ольчак.
PMI заявила, что продлила свое предложение, теперь уже безоговорочное, до 25 ноября в надежде на дальнейшее увеличение своей доли, и Ольчак сказал, что это может привести к тому, что некоторые индексные фонды, которые еще не выставили свои акции на торги, сделают это в дополнение к другим несогласным.
PMI сделал предложение о покупке Swedish Match в размере 106 крон за акцию в мае, а затем поднял его до 116 крон за акцию в октябре после того, как некоторые инвесторы заявили, что первоначальная цена была слишком низкой.
Покупка Swedish Match с ее популярным влажным нюхательным табаком «snus» и безтабачными никотиновыми пакетиками «ZYN» поможет PMI в заявленном стремлении отказаться от вредных для здоровья сигарет и в конечном итоге стать компанией, свободной от табачного дыма.
Сделка также поможет PMI выйти на рынок США, где компания Swedish Match быстро расширила свой бизнес и где PMI в настоящее время отсутствует.
«Я вижу сильную промышленную логику в объединении и вижу, что Swedish Match сможет делать что-то с PMI в обоих сценариях», — сказал генеральный директор Swedish Match Ларс Дальгрен, имея в виду, будет ли компания исключена из листинга или останется в списке с PMI в качестве ее мажоритарного акционера.
Отвечая на вопрос о своем будущем в компании, Дальгрен, являющийся ее генеральным директором с 2008 года, сказал, что это еще предстоит выяснить, поскольку официального соглашения не было, но добавил, что ему «нравится работать в Swedish Match».
Аналитики Jefferies заявили в записке для клиентов, что для получения одобрения Эллиотта PMI потенциально могла пообещать инвестору специальные дивиденды или место в совете директоров.
Согласно расчетам Reuters, Elliott может получить прибыль в размере более 100 миллионов долларов, или более 6,4% прибыли от своих инвестиций.
PMI и Elliott отказались от комментариев.
Джон Хемптон, соучредитель сиднейской Bronte Capital, также был против сделки, но заявил в воскресенье, что выставил бы свои акции на продажу, если бы Эллиот сделал то же самое.
2 минуты
10 ноября 2022