17,1 тыс подписчиков
❗Одна интересная мысль о фьючерсах.
Знаю, что многие читатели этого канала смотрят в сторону срочного рынка. Изучают по-тихоньку и вникают.
Я же в свою очередь делюсь опытом и знаниями в этом направлении. И сейчас для вас очередная мысль.
И так, фьючерсы делятся на два основных вида. На поставочные и расчётные. Разница между ними в том, что поставочный фьючерс во время экспирации переходит из состояния фьючерса, в состояние реального актива. На нашей бирже, к поставочным относятся фьючерсы на акции. И если вы не закрыли позицию к моменту экспирации, то вам на счёт зачислят эти акции. Лонг либо шорт.
А вот, например, фьючерс на индекс или на валюту являются расчётными. И во время экспирации они закроются биржей автоматически.
Что это значит? Это значит, что по мере приближения экспирации, волатильность расчётных контрактов становится очень высокой. Так как всем обязательно нужно закрыть свои позиции. И поэтому, по этим видам фьючерсов по мере приближения экспирации "выносят" всех, кто неудачно застрял. Выхода нет.
А вот держатели фьючерсов на акции могут и пересидеть экспирацию. Если цена их не устраивает, они могут остаться в позиции и получить актив на счёт вместо фьючерса. Вот такая мысль. Понимаю, что новичкам возможно не сразу будет понятна мысль. И придётся перечитать ещё раз... 😊
1 минута
20 октября 2022
3212 читали