Найти тему
21 подписчик

✅Вывод


📈 Плюсы:
🔸Благоприятная конъюнктура на рынке кибербезопасности РФ, усиливающая позиции бизнеса в секторе кибербезопасности.
🔸Исторические максимумы компании за 3 кв. 2022 — рост валовой и операционной маржи по EBITDA — 91 % и 55 % соответственно.
🔸Позитивные условия для стабильного роста: компания реинвестирует 35 % бюджета в разработку новых продуктов и получает почти всех крупных игроков на рынке ввиду отсутствия конкуренции — +35 % клиентов за 9 месяцев.

📉 Минусы:
🔸Перегретые финансовые индикаторы, например, P/E 27, достаточно много даже для мирового рынка, а для РФ так вообще запредельные цифры, важно постоянно опережать прогнозы по росту, чтобы такие цифры нормально воспринимались.

✅ Акции Positive Technologies можно назвать лучшими в своем секторе, что одновременно и хорошо, и плохо. Это единственная бумага, которая показала стабильный плюс за 9 месяцев 22 года, достаточно перегретая по фин показателям. Пока что в моем портфеле нет акций POSI, но если буду рассматривать, я бы дождался цены в 1300-1200 за акцию. На текущих уровнях заходить не буду.

А что вы думаете на счет «Группы Позитив»?

👍 Буду покупать
🔥 Уже есть в портфеле
👎 Не нравится
🧐 Думаю продавать

🐈 #разбор
Около минуты