11 подписчиков
Стратегия «лестница» 🪜
Как я говорил ранее - подушка безопасности должна обладать высокой ликвидностью, сохранять целостность капитала в кризис и приносить доходность, близкую к инфляции.
Тот же накопительный счёт хоть и безопасен, но крайне невыгоден. А вот хочется иметь и доходность побольше, и ликвидность высокую, и прибыль как можно быстрее.
Именно для этого придумали такую стратегию, как лестница, при которой инвестор сначала покупает долговые ценные бумаги с разным сроком погашения. Спустя время, он перекладывается в более длинные выпуски, чтобы повысить доходность.
А теперь немного практики 🛠️
Допустим, у вас есть подушка размером 400.000 рублей, и её хватает на 1 год жизни. Тогда в первом случае для максимальной ликвидности все деньги уйдут в накопительный счёт под 4,8% годовых (Сбербанк).
Если использовать «лесенку» - можно поделить капитал на 4 одинаковые части (каждой хватит на 3 месяца). То есть, 100.000 рублей положим в накопительный счёт (4,8%), а остальные 300.000 - поровну в ОФЗ с разным сроком погашения (3, 6 и 9 месяцев; 6,94%, 7,09% и 7,24% соответственно).
А теперь рассмотрим ситуацию, когда подушка понадобится срочно (в самом начале) и 2 случая: накопительный счёт и лестница. Пусть купоны и % равномерно выплачиваются раз в квартал + волатильность околонулевая + ключевая ставка не меняется.
Перейдём к результатам 📊
1) первые 3 месяца живём на 100.000 рублей с накопительного счёта, тогда на остальные 300.000 мы получим +1,2%, то есть 3.600 рублей. Далее мы тратим вторые 100.000, а заработаем ещё 2.400 рублей. Аналогично и остальные 6 месяцев, так что получаем 1.200 и 0.
Итог: +7.200 ₽.
2) первые 3 месяца мы живём на деньги с накопительного счёта, а по облигациям получаем +1,735%, + 1,7725% и +1,81%, то есть в сумме ~ 5.318 рублей. Затем следующие 3 месяца тратим деньги с первой облигации, соответственно, у нас по 2 ОФЗ: ещё +1,7725% и +1,81% - это ~ 3.583 рубля. Аналогично и остальные 6 месяцев, после чего мы заработаем ещё 1.810 и 0.
Итог: +10.711 ₽.
Ну что, делаем выводы? 😅
Стратегия «лестница» оказалась на 48% эффективней, чем накопительный счёт. Но если увеличить срок - разница будет ещё больше, так как теперь можно использовать ОФЗ с 1 годом и так же получать прибыль каждые 3 месяца.
По ликвидности нет никакой разницы, зато есть диверсификация, потому что сочетали разные инструменты. Да, волатильность «лесенки» чуть побольше, но оно того стоит.
Ставьте 👍, если понравилась стратегия, пишите в комментах, пользуетесь вы ею или нет, а также приглашайте друзей прокачивать свои знания.
2 минуты
9 февраля 2023