Рубль слабеет перед сентябрем: что будет с вкладами и накоплениями россиян
К концу августа рубль заметно ослаб к основным иностранным валютам: доллар поднялся выше 85 рублей, евро приблизился к отметке 100 рублей, а юань закрепился выше 12,5 рубля. Теперь главный вопрос — продолжится ли это движение в сентябре и что в таком случае произойдет со сбережениями россиян.
Сразу важный момент: говорить о неизбежной девальвации рубля пока преждевременно. Ослабление национальной валюты действительно возможно, но его масштаб будет зависеть сразу от нескольких факторов — спроса на импорт, экспортной выручки, бюджетных операций, цен на нефть и решений Банка России.
Почему рубль оказался под давлением?
В конце лета на валютный рынок одновременно воздействует несколько факторов. Компании увеличивают расчеты по внешнеторговым операциям, меняется объем предложения валюты со стороны экспортеров, а государственные операции могут влиять на баланс спроса и предложения.
При этом высокая ключевая ставка остается одним из факторов поддержки рубля. Сейчас она составляет 14% годовых: Банк России установил этот уровень с 27 июля. Регулятор также подчеркивает, что дальнейшие решения будут зависеть от инфляции, инфляционных ожиданий и внешних и внутренних условий.
Поэтому сентябрь может пройти по разным сценариям. В базовом варианте рубль продолжит умеренно слабеть без резкого обвала. В более негативном сценарии давление на национальную валюту усилится. Но существует и вариант стабилизации, если предложение валюты увеличится, а внешний фон окажется благоприятным.
Иными словами, покупать доллары только потому, что «с понедельника точно будет девальвация», — стратегия примерно уровня покупки зонтика после того, как уже начался ливень.
Что будет с ценами, если рубль продолжит падать?
Для обычного человека опасность заключается не столько в самом курсе доллара, сколько в его последующем влиянии на цены.
Импортные товары и комплектующие могут дорожать с некоторой задержкой. Это касается электроники, автомобилей и запчастей, части лекарств, бытовой техники, оборудования и других товаров, в себестоимости которых присутствует импортная составляющая.
Однако ослабление рубля не означает автоматического роста всех цен на тот же процент. Между изменением курса и ценником в магазине есть временной лаг, а на конечную стоимость влияют еще логистика, зарплаты, налоги, спрос и конкуренция.
Поэтому правильнее говорить не о мгновенном «обвале покупательной способности», а о риске дополнительного инфляционного давления.
Что будет с рублевыми вкладами?
Само по себе снижение курса рубля не означает заморозку банковских вкладов. Если у человека открыт рублевый депозит с фиксированной ставкой, условия договора от изменения валютного курса автоматически не меняются. Но возникает другая проблема — реальная доходность.
Представим, что годовой вклад дает 12% годовых. На бумаге деньги выросли на 12%. Но если за тот же период стоимость товаров и услуг увеличилась быстрее, покупательная способность накоплений может снизиться.
Именно поэтому при неопределенности не стоит смотреть только на процент на рекламном баннере. Важно учитывать срок вклада, возможность досрочного снятия, инфляцию и момент, когда деньги снова понадобятся.
Последний шанс открыть вклад под 25%?
На этом фоне особенно интересно выглядят предложения с высокой фиксированной ставкой. На сегодняшний день на «Финуслугах» доступны предложения по вкладам со ставкой до 25% годовых.
И здесь есть причина не откладывать решение надолго. Банк России уже снизил ключевую ставку до 14%, а при дальнейшем смягчении денежно-кредитной политики банки обычно постепенно пересматривают доходность новых депозитов. Поэтому сегодняшняя ставка 25% действительно может оказаться одним из последних шансов зафиксировать настолько высокий процент.
Открыть вклад под 25% годовых через сервис «Финуслуги» можно полностью онлайн буквально за 10-15 минут. Для этого не придется идти в офис банка, так как весь процесс оформления происходит дистанционно.
Также хочу отдельно отметить, что все вклады, которые представлены на «Финуслугах» застрахованы государством через АСВ. Размер страхового возмещения составляет 1,4 млн рублей на одного вкладчика в одном банке.
Поэтому, если сумма существенно превышает страховой лимит, разумно распределять деньги между несколькими банками.
Стоит ли сейчас покупать доллары и юани?
Вот здесь самое главное — не действовать на эмоциях. Если рубль уже заметно ослаб, покупка валюты исключительно из страха может оказаться невыгодной.
Более разумный подход — не пытаться угадать точку максимума или минимума. Для долгосрочных накоплений можно рассматривать диверсификацию: часть средств держать в рублях, часть — в инструментах, которые способны компенсировать валютные риски.
Золото, валютные инструменты и юань могут рассматриваться именно как элементы диверсификации, а не как волшебная кнопка, которая поможет «спасти деньги от девальвации».
Что делать со сбережениями перед сентябрем?
- Первое. Сумму, которая может понадобиться в ближайшие месяцы, держать максимально ликвидной.
- Второе. Деньги, которые точно не понадобятся в ближайшее время, можно разместить на подходящем депозите, особенно если удается зафиксировать высокую ставку.
- Третье. Не стоит закрывать выгодный действующий вклад только из-за заголовков о девальвации. Сначала нужно посчитать потерю процентов при досрочном расторжении.
Четвертое. Не следует переводить все накопления в доллары, евро, юани или золото. Диверсификация работает именно тогда, когда капитал распределен между разными инструментами.
Вывод
Сентябрь действительно может стать важным месяцем для рубля, но сценарий резкой девальвации нельзя считать предрешенным. Давление на национальную валюту есть, однако у Банка России остаются инструменты для его сдерживания, а высокая ключевая ставка пока продолжает поддерживать привлекательность рублевых инструментов.
Главная ошибка сейчас — пытаться угадать, какой курс доллара мы увидим через несколько недель. Гораздо практичнее заранее определить, какая часть денег должна оставаться ликвидной, какая может работать во вкладах, а какая — использоваться для долгосрочной диверсификации.
А как считаете вы: продолжит ли рубль слабеть в сентябре и стоит ли уже сейчас менять структуру своих сбережений? Обязательно поделитесь своим мнением в комментариях!
Также подписывайтесь на мой канал, это мотивирует меня чаще писать для вас статьи на разные популярные темы.
Популярное на канале: